LOGO

2-12日周三作业

希望大家的作业本着对自己用心对大家互助的立场,提高质量增强可读性:深度加工、系统梳理、清晰简明、突出亮点。

 

 

今日作业:(完成至少一行即可)

1,整理一篇最新优质研报(含未公开推荐)的核心逻辑和观点,最好2个交易日内的,标注下研报发布时间;

2,整理一个盘后新发布的重要公告,要点和预判;

3,整理一个盘后新出现题材的简介及概念股梳理;

4,存在预期差的某只个股的研究,尤其是今日的首板和一字板;

5,以下个股/话题可供选择:

今天再次强势反包,好像什么都在涨,区别是逻辑好的涨得快涨得多,研究过的拿得住买得有信心,全市场差别不大。大家之前的作业挖出的涨停很多,建议提交完作业看看别人的,不然太浪费资源了。

总体上按照惯例自由发挥,没有好方向的可以备选:

南兴股份有人挖掘子公司对标优刻得,业务是否可对标(参考群里发过的资料);

惠程科技调研纪要吹牛是否可信(昨天作业里有);

北京文化更换股东,结合封神上映,是否有中长线价值;

梳理下光伏板块的题材属性和价值属性(特斯拉+通威),板块是否有个股有预期差;

锂电有新消息催化,天华超净、赣锋锂业、澳洋顺昌、亿纬锂能个股层面也有新逻辑,可梳理;

今日科创板涨幅榜没梳理过的股可再梳理,以及+科创的挖掘;

其它:钴业、风华高科、富满电子、兴森科技、海达股份、暴风影音、汇源通信、湘油泵等异动背后是否有好逻辑。

 

 

编辑技巧:

由于设计缺陷,评论区无法编辑,可通过html语言来实现:

1,分段:在段落前加上<br>即可实现分段;

2,加粗:在<b></b>这两个字符之间的文字被加粗,例如:<b>联环药业</b>

3,加红:<font color="red"> </font>,同上,例如:<font color="red">联环药业</font>

4,加红加粗:<font color="red"><b> </b></font>,同上,例如:<font color="red"><b>联环药业</b></font>

大家如果要添加时,小心不要错漏一个字符,不然会导致整个页面被扭曲。上述<>括弧内无空格键。


2020年02月12日 98 2
  • 032calcifer 2020年02月13日

    嘉楠耘智概念梳理:
    金固股份: 2019年10月28日公司互动平台回复与杭州嘉楠耘智信息科技有限公司签订战略合作协议,双方子公司拟成立合资公司,运用区块链技术实现汽车维修配件及维修保养记录的追本溯源。
    科达股份:与嘉楠耘智等公司就区块链事宜达成合作意向,拟建立区块链研究院,并联合设立区块链研究联盟;拟联合发起设立区块链产业基金。
    富通鑫茂:间接参股数字货币区块链独角兽公司嘉楠耘智公司。公司参与投资上海擎佑股权投资中心(有限合伙),其持有上海趵虎投资管理中心(有限合伙)3.41%股份。
    瀚叶股份:通过上海雍棠持有趵虎基金部分股权,间接投资了嘉楠耘智等企业。

  • 某某网友 2020年02月13日

    嘉楠耘智概念梳理:
    金固股份: 2019年10月28日公司互动平台回复与杭州嘉楠耘智信息科技有限公司签订战略合作协议,双方子公司拟成立合资公司,运用区块链技术实现汽车维修配件及维修保养记录的追本溯源。
    科达股份:与嘉楠耘智等公司就区块链事宜达成合作意向,拟建立区块链研究院,并联合设立区块链研究联盟;拟联合发起设立区块链产业基金。
    富通鑫茂:间接参股数字货币区块链独角兽公司嘉楠耘智公司。公司参与投资上海擎佑股权投资中心(有限合伙),其持有上海趵虎投资管理中心(有限合伙)3.41%股份。
    瀚叶股份:通过上海雍棠持有趵虎基金部分股权,间接投资了嘉楠耘智等企业。

  • 098-do 2020年02月13日

    今天没有找到预期差比较大的个股。说一下了解到的消息,燃料电池名字是氢能源指导意见,报到gwy了,等审批,很快出来。 战略定位是国家二次能源,学日本。着重点,1、低成本制氢,工业副产制氢,等等。2、基础设施建设,加氢站,储运基础设施;3、燃料电池系统化,核心零部件国产化;4、氢能应用多样化。
    剑桥科技,补充下逻辑,一方面光迅科技一部分订单停产,转到剑桥科技;另一方面,亚马逊今年招投标,他拿了40%份额,这个很超预期,如果后面在亚马逊能占这么多份额的话,应该有2亿多利润,25倍pe,对比新易盛这些还是比较便宜的。

  • 046走远 2020年02月13日

    特斯拉补充标的2488金固股份,公司参股汽车后市场汽车超人,旗下子公司也有分拆上市概念。同时也是杭州储能应用标的。与美方公司研究铝圈轻量话-25%,铝圈特斯拉原厂单价8000元+。附互动回复

  • 105小八 2020年02月13日

    1.京山轻机今晚互动易:公司19年获得隆基4.5亿大单,2020年1月参与了通威公司的投标,目前已中标三条产线,合计8000多万,近两年已经成为通威最在光伏组件自动化设备的最大供应商,(这些,之前公告都没有的,都是第一次提,通威扩产,最利好的就是上游设备,他逻辑很正。)

  • 053ycy 2020年02月13日

    我补充几个信息: 海达股份,除了1月9日互动中说 ①开发了应用于特斯拉太阳能瓦片用的橡胶件,后来该太阳能瓦片的形式有所改变,目前无供货订单外。 9日还说 ②国产首批特斯拉model3没有应用公司密封件,子公司生产的铝制管件型材间接供货并应用于该车型的空调系统,这不会对公司2020年效益产生很大的影响,但对提升公司竞争力具有积极意义。谢谢关注! 1月8日互动:公司密封产品有应用于特斯拉的在研项目,但尚未与特斯拉直接签订协议。 所以 ①前期开发了应用于特斯拉太阳能瓦片用的橡胶件,后来该太阳能瓦片的形式有所改变,目前无供货订单;(这个前面有人研究了) ②海达股份密封条没有用于首批国产特斯拉,但是有应用于特斯拉的在研项目,但尚未与特斯拉直接签订协议。而鉴于 海达股份 天窗密封条在国内市场占有率接近50%,的确是非常可能成为特斯拉国内密封条的潜在供应商的。 这个可能是预期差。

  • 099一路向北 2020年02月13日

    谈谈证券板块 看到今天证券拉升,晚上就一直翻看各家券商的研报 发现一个共同的特别就是 中信证券 华泰证券 东方财富 一些A类券商 目前都是处于被低估的状态 华泰证券现在价位是18 机构2020年定价是23 东方财富19年定价是18 今年测算应该是22 目前价位是15 其他不再一一列举 严重被低估 如果后期疫情得到控制后 指数有补跌 很难得的一个建仓机会 可能有人会说如果不来牛市怎么办 那现在被低估了 后期做一个20点的反弹 应该有机会吧 ? 另外有一个现象值得注意 以往北向资金深股通买入的多 而沪股通买入的相对少 但是最近发现 沪股通流入有时候已经比深股通多了 说明后期还是大概率要切换一下的 上证走势比创业强 有牛市预期的

  • 034z 2020年02月13日

    应流股份可以看一看,从研报上看,业绩得吹10倍 起,近期吹得票比如惠程,华力都涨幅不错。其他得主要是特斯拉光伏储能概念股,新朋股份。还有三大报吹得卫星古,新研科技。还有挖掘得精功科技。 42000*1亿= 4.2万亿,火箭是发射成本的大头。重点在于快舟火箭!重点在于快舟火箭!重点在于快舟火箭!(精功科技子公司参与制作)那么我国低轨商业通信卫星靠什么发射?答案是:快舟火箭。据介绍,快舟一号甲小型运载火箭是在快舟一号运载火箭基础上适应性改进的一型低成本、高可靠性的型固体运载火箭,采用国际通用接口,可为300公斤级及以下低轨小卫星提供发射服务,具有发射成本低、准备周期短、保障条件少和快速集成、快速入轨等特点。 总结:快舟火箭几乎是为低轨通讯卫星量身打造的, 火箭发射一般准备周期至少需要一个月,而“快舟”的移动式发射,实现几天之内可以发射,为微小卫星组网缩短了准备周期。

  • 097Vitus 2020年02月12日

    首先还是注意风险,今天的人进去有了先手,明天他们可以选择锁或者砸。被动地人明天早上多看少动,不用急着追,心里感觉是踏空了,指数八连阳,但是注意这里下午证券板块的拉升力度我觉得不够,如果继续拉指数回补缺口,券商这点程度肯定是不够的。所以这里观察会不会回补缺口。会不会放量攻破。如果继续缩量,那又开始震荡了。这周的行情变动太快了,农业-钢铁-光伏,暂时想象不到题材的空间。只能明天盘中应对,今天的大部分都是首板,如果光伏能够走出持续性,那么连板一定很多。这里的高度已经开始下降。最高板八板世纪天鸿,能够封住主要是盘子小。在线教育今天强还有一个地天板还有个问题,南方传媒。下午助攻个股很多。指数震荡的话或者下跌,谁能够穿越周期存活下来需要关注。上一战引力传媒也是跟随星期六一起反包涨停的。医药板块暂时不去了,后面研制出任何特效药对于现在的都是利空。这一波量也太大了。暂时围观了。

  • 058wu圣 2020年02月12日

    会畅通讯公司成立于2006年,于2017年1月在深交所上市。主营业务是国内多方通信服务业务,包括语音会议服务、网络会议服务以及视频融合应用产品。语音会议服务和网络会议服务是公司自有业务,公司构建了协同服务平台,根据客户需求单独或结合两种服务模式提供服务。随网络发展,通话业务不景气,成长滞涨,上市之后,依据募投项目计划,公司将协同服务平台进行了升级,2019年已实现云会议平台的构建。由于云平台可灵活调用IT资源,无须在服务器和贷款等基础设施上投入大量资金,该项目的建成对公司的服务能力、服务质量和成本缩减都能够带来好处。除了协同服务平台向云平台转变,公司还大力加码云视频业务,2018年以大手笔收购了两家公司,其中一家主攻视频监控软件,另一家则专注于视频终端硬件。
    随YQ发展,在线办公属性走出了6连板,最后一个板还是天地天板,昨天跌停板,但盘后数据机构入了5000+万,盘中互动回答,董秘指出公司业务还涉及在线教育,MCN,云医疗,今日三五互联因收购网红公司涨停,带动了网红版块,会畅通讯尾盘拉升后又下调,个人觉得存在预期差。(股市新手,总结能力有限,请各位大佬多指教。)

  • 002唐伯虎 2020年02月12日

    IGBT是特斯拉的大脑. 看好对标斯达半导台基股份.现在还是三十多倍,最便宜

  • 051wx 2020年02月12日

    今天复盘,感觉有两只个股还存在一定的预期差。
    1.澳洋顺昌,特斯拉潜在供应商,估值确实有低估,可以中线关注。澳洋业务主要包含锂电、miniLED和物流配送等。 最有想象力的应该就是全资公司天鹏电源,其拥有NCA+21700+硅炭负极技术体系,这是特斯拉电池用到的技术。特斯拉目前用的是日韩的产品,国内能够量产这种电池的只有澳洋顺昌,所以存在较大的预期成为特斯拉供应商。此外由于该技术在国内的稀缺性,本身估值就有所低估。
    2.延江股份,公司周二在全景网互动平台上表示,无纺布收入占到公司总收入一半左右;纺粘无纺布已开始给口罩厂供货;熔喷无纺布已开发出来,正在做优化,很快也可以对口罩厂供货。考虑到近期熔喷无纺布价格暴涨,相关概念还是有走2波预期的,毕竟疫情有所缓和,但是人人都还戴口罩。对标泰达与道恩,延江存在补涨空间。短线可关注。

  • 048 spt 2020年02月12日

    补充扬杰科技的逻辑:其实扬杰科技作为国内最大的功率半导体企业原因是它是全球最大光伏二极管企业,全球市占率30%,第一。光伏二极管用在逆变器上。

  • 106Andy 2020年02月12日


    新易盛
    关于新易盛的减持分析:从19年以来累计减持3次,共计1902万股,股东一直在减持,但股价却屡创新高,在当下5G建设高景气的当下,而且Q4最好业绩7000万,这背后的原因是什么?公司有4位实际控制人,黄晓雷,韩玉兰,胡学民,高光荣,其中高光荣是公司董事长,在去年的减持中,主要发生在两个人身上,分别是胡学民和高光荣,黄晓雷去年还增持了20W股。
    股票减持主要有三个用途,第一是不看好公司,第二是生活改善,第三是解除质押。 从可查证的资料中发现高光荣的质押率高达高达62%下降到19年7月的17%,胡学民的质押率在19年7月还高达55.8%,所以推测这次的减持还是为了降低质押率。
    因此若减持前出现价格洼地,是布局的最佳时机。

  • 073木火 2020年02月12日

    600731湖南海利各地春耕消息加2020草地贪夜蛾防控,巴基斯坦蝗灾宣布国家紧急状态,农药化肥版块继续发力。日前巴基斯坦遭到蝗虫的侵袭,粮食部长宣布进入国家紧急状态。联合国方面就发出警告,如果蝗虫无法控制,那么在几个星期之后,印度、中国和缅甸等周边国家都要遭殃。草地贪夜蛾周莎发布过一篇文章。
    湖南海利国内氨基甲酸酯类农药龙头,生产壁垒极高。公司主营业务为氨基甲酸酯类农药(产能 1 万吨以上)、 有机磷类农药(产能 1 万吨以上)、 杂环类农药的原药及制剂,并具备上游原料光气的 5 万吨产能,以及主要核心中间体的生产和供应能力。其中氨基甲酸酯类农药占营收55%以上。得益于政策限制,氨基甲酸酯类严禁新产能,类似新产品登记农业部不继续授予。安监环保整顿下,主要竞争对手产能受限或退出市场,公司是国内氨基甲酸酯类农药的主要供应商,产品价格持续上涨。农业部鼓励产业集中下龙头优势会更明显。

  • 047DENG 2020年02月12日

    致远互联(688369)
    同业可比公司:泛微网络,均是协同办公行业老牌行业龙头,同时又是钉钉办公的系统集成商。目前市场估值比泛微网络低。
      深耕协同管理软件行业,市场占有率高,客户数和泛微网络一样是30000+
      公司深耕协同管理软件行业,自2002年成立以来,始终专注于协同管理软件的技术研发与产品创新,面向大中型企业、中小企业、政府组织等各类客户打造了多种产品。公司市场占有率高,属于行业第一梯队,客户规模大,公司软件已成功应用于30多个细分行业、超过3万家企业客户和政府组织。
      公司渠道优势明显,为业绩拓展建立护城河
      公司前期由实控人与用友共同投资设立,受益于用友网络的渠道共享,公司建立起了自身的经销商渠道优势,目前共发展了600多家经销商。渠道优势为业绩拓展建立护城河,公司销售费用率显著低于泛微,中小企业客户需求拓展领先。
    公司募投1.20亿元建设新一代协同管理软件优化升级项目,提升产品竞争力;并募投1.08亿元建设协同云应用服务平台建设项目,积极部署移动互联及云计算战略,顺应行业发展大趋势,不断巩固公司自身优势。
    公司Formtalk 相关云产品使用阿里云 IaaS 基础架构服务,公司使用百度 AI 相关技术接口、腾讯的企业微信 API接口和阿里钉钉的开放平台与公司协同管理软件产品进行整合,公司通过腾讯企业微信第三方应用平台、华为云市场平台向用户推广公司的产品应用。云计算技术的 PaaS 协同云平台 Formtalk,Formtalk 可以与公司 V5 平台整合实现混合云部署。且相关收入占比逐年增加。

  • 71-... 2020年02月12日


    整理一个盘后的消息:
    【电报|口罩“心脏”熔喷布价格近期上涨逾三倍】财联社2月12日讯,熔喷布堪称医用外科口罩和N95口罩的“心脏”。与口罩生产商相比,熔喷无纺布生产企业并不多。2月12日,一家熔喷布小厂家给界面·财联社记者的报价,已达到每吨8万元。1月28日,人民日报援引的消息称,据当地企业介绍,口罩专用过滤材料熔喷布的市场价格从原来的1.8万元/吨,涨至2.9万元/吨。由此计算,熔喷布的市场价格近期上涨了逾三倍。(界面·财联社记者 侯瑞宁 彭强)
    近期市场节奏是轮动,情绪回暖的档口,口罩也有二波的预期,这个涨价消息可能是催化点,细分方向就是熔喷布
    相关个股梳理:
    1、道恩股份:年产能4万吨,对应日产能110吨左右(产能最大
    2、泰达股份:日产能10吨。(板块人气龙头
    3、再升科技:日产能10吨
    4、延江股份:日产能8-10吨(小盘,今日首板),互动易表示目前有熔喷无纺布生产线可生产相关产品,日产能在8-10吨)
    5、欣龙控股:有资料说最大日产能65吨,但是实际估算应该不超过5吨(今天互动易表示每天生产的熔喷滤布可供下游生产医用口罩400多万只,由此倒推),另外它主要有比较大的水刺无纺布产能,也就是口罩的外面两层,但这不是核心。
    6、金海环境:日产能0.8-1.5吨。(小盘,今日首板 ,异动公告提到公司目前拥有过滤材料生产线 1 条,产能为 800-1500 公斤/ 天。)
    另外除去产能因素外,再升科技/金海环境的滤材多了杀毒功能.牧原的猪场用的再升的杀病毒滤网,去年开始大规模应用。金海环境在日本做得技术鉴定,已经给火神山雷神山供应了杀病毒空气净化器,官网也表示推出了功能能过滤材料,有杀病毒的功效。杀病毒滤材是否能成为一个点,目前不好说,值得观察。
    最后补充一点,请教了朋友,目前熔喷布涨价也是分种类的,非N95级便宜,N95的贵,原来N95价格3万多,现在6万左右但是2个月后才有货,10天内能到货的是10万。

  • 009像风一样 2020年02月12日


    IGBT产业链:
    1)斯达半导:公司作为国内 IGBT 行业的领军企业,不仅具备先进的 模块设计及制造工艺,亦拥有自主研发设计的 IGBT 芯片和快恢复二极管芯片的能力。根据 IHS 的数据,2018 年,公司在全球 IGBT 模块市场的份额约为 2.2%,市占率排名位列全球第 8 位,国内第 1 位,是世界排名前十中唯一一家中国企业, 市场优势地位显著。
    2)士兰微:公司陆续完成大功率 IGBT、多芯片高压 IGBT 智能功率模块、超结 MOSFET、高压集成电路等产品的研发、设计,功率半导体产品线不断丰富。
    3)台基股份:公司大功率 IGBT 已经量产,具有完全自主知识产权的大功率半导体脉冲开关技术达到国际领先水平,并持续跟踪 SiC、GaN 等第三代宽禁带半导体技术研发和应用。
    4)闻泰科技:公司收购安世半导体切入半导体领域,安世主要产品为分立器件、半导体逻辑芯片、 功率 MOS 器件等,在二极管和晶体管市场和 ESD 保护器件市场市占率第一,在车用 MOSFET 市场市占率第二,下游合作伙伴覆盖了汽车、通信、消费电子等领域全球顶尖制造商与服务商。
    5)扬杰科技:公司持续强化 8 寸 MOS 产品技术实力,大幅扩充 Trench MOSFET 和 SGT MOS 的产品品类,实现市占率稳步提升,并积极开发和储备下一代技术。此外,公司积极推进 IGBT 新模块产品的研发进程,50A/75A/100A-1200V 半桥规格的 IGBT 开发成功。
    6)华微电子:公司全力推进 IGBT、SCR、Trench MOS、超结 MOS 和 Trench SBD 等产品系列平台建设,产品性能水平持续提升。目前,650V~1200V 的 Trench-FS IGBT 平台的芯片电流已经达到 200A,并且通过客户验证。
    7)振华科技:目前公司完成 IGBT 芯片及模块、大功率肖特基二极管、大功率整流二极管等多款产品研发,并不断完善 IGBT 芯片产品布局, 完成系列芯片研制,技术性能达到国外同类产品水平。

  • 020长卿 2020年02月12日


    1.富春股份,困境反转。公司两个主要赛道:技术服务业和移动游戏,19年受监管环境严,产品上线不达预期等因素影响,上海骏梦和摩奇卡卡业绩均为达预期,减值计提6.25亿。今年随着运营商资本开支增加带动公司技术服务业收入上行和游戏业务随着版号审核恢复及重磅IP上线,公司困境反转明确。1)技术服务业,19年8月公司与中电长城成立合资公司中富科技,拓展智慧城市EPC业务,拉动收入放量可期。三大运营商资本开支增加,拉动通信规划业务增长。2)移动游戏业务,公司从gravity获得《仙境传说RO》的排她开发授权,围绕该IP开发是公司游戏业务未来最主要的驱动力,今年三款产品上市:《仙境传说:爱如初见》与欢乐互娱联合开发,2020海外上市发行。自研游戏《仙境传说:新世代的诞生》2020海外发行。自研游戏《仙境传说:复兴H5》2020国内发行。20年业绩1.3亿,考虑困境反转可给与高估值,合理定价40亿。
    2.非洲蝗虫-农药股。本次非洲蝗虫灾害起源于2018年阿拉伯半岛的超强降雨,为蝗虫繁殖提供了良好的条件,大量使用飞机喷洒杀虫剂是比较有效的解决方式,非洲是我国农药第五大出口地区,蝗虫肆虐会刺激我国农药出口增长。扬农化工,国内仿生农药行业规模最大的企业,主营杀虫剂除草剂和杀菌剂。利民股份,公司处于国内杀菌剂,杀虫剂行业领先地位,多产品市场竞争优势大。

  • 092 悲酥清风 2020年02月12日

    重点公司分析:惠程科技(今日首板) 从公司各项指标来看,对于调研纪要所写的目标应该很难达到,除非《罗马帝国》团队开发的游戏大卖,但4月上市具体情况不好说。 公司19年上半年游戏收入比18年下降70%,10亿下降到3亿元,三季度也是同比水平。全年业绩硬撑,1-1.35亿元,说是非经常损益1.9亿导致利润同比下降60%-70%。 公司原本负债不高,但19年下半年开始新增6亿短期负债,经营性现金流全年始终为负,三季报为-2.3亿对比去年1.7亿元下降了接近4亿元,这与收入下降是相对应的,但净利润很难维持去年水准。 公司12月底,惠程科技一口气发布了4条有关辞职的公告。惠程科技时任董事长兼总裁徐海啸、时任董秘兼副总裁刘扬、时任财务总监、副总裁方莉以及时任董事兼副总裁张晶提交了辞呈。公司实控人汪超涌亲自担任董事长并兼任总裁和财务总监的职务,个人认为是爆雷的前夕。 通过朋友初步了解下哆可梦成都公司,非常一般,只比小公司大一点,没办法跟三七互娱等对比。 综合来看对于公司目前的情况,借机坐庄炒股的嫌疑比较大,不具有真正业绩驱动的逻辑。

  • 045sein 2020年02月12日


    听了券商的电话会议, 今天通威大涨主要是扩产, 消息上有特斯拉发酵, 前面同学说的很到位了.
    另外, 券商和机构关注的主要是HIT方向, 2021年HIT电池片度电成本将低于PERC电池片, HIT量产预期加强.
    券商结论是可以买山煤国际,捷佳伟创和迈为股份. 设备商里要出300亿市值的公司, 捷佳伟创最可能.
    目前全球仅有4Gw, 在建10GW左右, 山煤国际拟投10Gw的HIT产能, 最有想象空间的龙头.
    PS.另说个消息, 公募的大佬很关注这条线.

  • 某某网友 2020年02月12日


    听了券商的电话会议, 今天通威大涨主要是扩产, 消息上有特斯拉发酵, 前面同学说的很到位了.
    另外, 券商和机构关注的主要是HIT方向, 2021年HIT电池片度电成本将低于PERC电池片, HIT量产预期加强.
    券商结论是可以买山煤国际,捷佳伟创和迈为股份. 设备商里要出300亿市值的公司, 捷佳伟创最可能.
    目前全球仅有4Gw, 在建10GW左右, 山煤国际拟投10Gw的HIT产能, 最有想象空间的龙头.
    PS.另说个消息, 公募的顶级大佬很关注这条线.

  • 042 彬彬 2020年02月12日

    研报分享
    燃料电池专题,突破氢能供应瓶颈,燃料电池高速发展 --安信证券 0211
    产业链发展可期,标的总结分享

  • 103锦鋫 2020年02月12日

    城地股份:香江科技2019年4月完成并表,承诺2018-2020年扣非净利润分别不低于1.8亿元、2.48亿元和2.72亿元。2018年香江科技实际净利润1.83亿元,超过业绩承诺。香江科技作为领先的IDC服务商,主营业务为IDC相关设备及解决方案、IDC系统集成以及IDC运营管理和增值服务。公司目前核心数据中心项目是上海周浦数据中心二期,共有3649台机柜,是联通云计算华东区域混合云核心节点。在国内一线城市数据中心资源越来越稀缺的背景下此项目的地理位置显示出较大优势。香江科技是华为云的战略合作伙伴,是移动联通电信阿里腾讯在云建设和大数据方面的重要设备提供商和系统集成服务商,今年准备在江苏太仓建第二个ⅠDC机房,规划机柜12000个,首期6000个!中标中国移动5G集采项目2个亿,目前公司在手订单23亿,预计今年并表业绩有望达到4亿,按照PE30算,市值120亿

  • 007李德胜 2020年02月12日

    【大立科技】预计公司2019年01-12月归属于上市公司股东的净利润为12,622.03万元-15,365.95万元,同比增长130.00%-180.00%。2020年业绩有望在疫情的刺激下继续高增长。

  • 029听风者 2020年02月12日

    风华高科
    1、消息面
    近日据台媒报道,供应被动元件(电阻、电容、电感等)的国际大厂台湾国巨由于库存太低,加上稼动率未跑满垫高了成本,拟对通路商、EMS客户调涨电阻、电容价格,预计第一波涨价平均幅度在30%左右,3月1号生效。其中,国巨占全球MLCC产量市占约13%,芯片电阻市占则高达33%。
    从去年下半年开始,由于5G及自动驾驶需求高涨,MLCC电容厂商一直在喊MLCC缺货、涨价的消息。2020年刚开始,国巨电子就开始涨价了,宣布旗下的MLCC电容及厚膜电阻两大产品涨价至少10%。不仅是涨价,国巨、三星以及国内的公司风华高科据说已经停止接单,被动组件交货恐拉长至6个月。
    2、行业供需
    从供给端来看,疫情影响目前厂商复工率均不高,供给端收缩。
    从需求端来看,随着5G、自动驾驶的驱动,消费电子终端的功能越来越强,需要的被动元件性能越好、数量越多,相应的价格也越来越贵。如5G手机平均使用被动元件超过1000颗,相比4G手机增加20%至30%。目前上中下游库存较低,因此除了产业正常需求外,厂商的回补库存需求。
    3、影响判断
    风华高科基本面,风华高科产品包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器等被动元器件,是国内MLCC龙头生产商。预计2019年公司净利润在2.7~4亿之间,同比下降60.7%~73.5%。
    个人判断,虽然供给减少,行业未来需求向好,行业库存较低,导致被动元器件涨价,但是只是价上升了,量很多厂商还没上来;同时疫情影响供给端,也会影响需求端,所以未来还需进一步结合疫情来判断。所以整体逻辑虽有,但是涨价持续性还有待观察。
    PS去年就有传出涨价,最后市场也没跑起来。风华高科以前有财务造假被处罚情况,已经1-2年没有券商覆盖了。

  • 005小韩小韩 2020年02月12日


    整理一篇最新优质研报(含未公开推荐)的核心逻辑和观点,最好2个交易日内的,标注下研报发布时间;
    双塔食品,天风证券2020年2月10日的研报,目标价11.2
    核心逻辑:
    行业方面,随着人造肉的快速发展,其中的分支植物肉由于整体成本低、安全性强、易消化且对动物福利和环境副作用小,未来或将是人造肉概念中发展最快的细分领域。2019 年全球人造肉的市场规模约 121 亿美元,2025 年将达到 279 亿美元。
    公司方面,豌豆蛋白是植物性人造肉最主要的原材料,是粉丝加工过程中的附属品,双塔食品是国内最大的粉丝生产企业,2018 年,豌豆食用蛋白营收 5.1 亿元,同比增长 70.62%,营收规模首次超过粉丝,占营收比重达到 21.32%,成为公司的主要利润来源,是公司的重要战略储备,同时公司拥有拥有粉丝行业唯一“国家认可实验室”。说明公司在相关方面技术储备是非常丰富的。公司以前作为饲料出售的豌豆蛋白,一吨价格只有几百元,在通过技术攻关后,高端豌豆蛋白的销售价格每吨可达到 2-3 万元,毛利率较高,成为公司主要的利润来源。
    盈利预期:预计公司 2019-2021 年实现营收 24.02/28.46/38.25 亿元 ,同比增长0.95%/18.48%/34.4%,实现净利润 2.16/3.92/6.84 亿元。
    湘油泵:涨停主要是昨天晚上出了公告,关于全资子公司成为华为技术有限公司二级供应商暨签订框架采购协议。但供货的是属于机加压铸组件,而且是为华为的供应商进行供货,不是直接供货。这家子公司湖南省嘉力机械有限公司去年的净利润也才58.77万元,而且湘油泵本身还是主营汽车零部件,因此应该是纯炒作,对业绩的提升空间不大。

  • 006 2020年02月12日

    证券研究报告,2020 年 02 月 09 日 半导体,存储器:新一轮涨价周期开启, 受此前半导体下行周期的影响,存储芯片营收自 2018Q3 持续下滑,但进入 2019Q3情况开始好转,DRAM 与 NAND 2019Q3 总产值均提升,存储价格也有触底回升的趋势。我们在历史维度上对存储价格进行纵向分析,剖析存储每次涨价的逻辑 涨价的原因可以归结为四个字:供需失配。论到存储的本质,需求端理论上是无限增长的,下游产品的迭代会形成需求动能,供给端则会因为厂商的产能调整而出现偏差,在需求和供给增长速度不完全匹配的情况下,就会触发存储价格的变化。 DRAM:第一轮 2012Q4-2013Q3 涨价的原因是 Elpida 公司被美国 Micron 收购,台系 DRAM 厂也将于 2013 年上半年全部退出传统 DRAM 市场,DRAM 供货商缩减资本设备支出,推动了产品价格的上扬。第二轮 2016Q3-2017Q3 涨价的原因是原厂皆以提高新制程比例增加产出为主,投资收缩带来的产能驱动供给平缓造成供需缺口。而需求端手机及服务器的搭载量增加,需求大于供给造成价格上涨。如果根据历史需求平衡率来判断,可以看到 2019 年下半年开始需求曲线与供给曲线出现剪刀差趋势,需求平衡率开始下降,这意味着 DRAM 价格将出现回升趋势。 NAND:第一轮(2016Q3-2017Q3)本阶段是 NAND Flash 的制程转化年,Flash原厂从平面 NAND 转向 3D NAND。在制程转化过程中,产能爬坡和良率提升带来的输出供给不足触发供给紧张引发价格上涨。本轮价格已经在 11 月底开始呈现,涨价的主要原因是 5G 网络的发展,加速数据中心的快速成长,并极大推动存储配置需求的增加;手机市场瓜分货源,手机厂商为了抢占 5G 先机,已纷纷下单稳固NAND Flash 货源;原厂正在扩大 PC OEM 市场布局,包括高、中、低三个不同档次的 SSD市场都有涉及,原厂确保数据中心、PC 和手机市场需求,使得渠道市场资源供应紧张。 Nor Flash:第一轮(2017Q1-2017Q4)因为裸晶圆供货紧张,Nor Flash 厂商拿不到足够晶圆(主要是 IDM),且晶圆涨价导致成本上涨,各大储存厂商把重心转移至NAND 和 DRAM,导致供给减少,但需求又受到智能手机 AMOLED、物联网等的驱动,需求错配造成 Nor Flash 价格上涨。最近 NorFlash 涨价即将开启,NOR Flash在经过 18 的低谷后,19 年市场快速回温。目前 NOR Flash 原厂及代理商去库存已至低位,产能较为吃紧,下游应用 TWS 二级需求强劲,整个 NOR Flash 市场行情正在反弹,涨价趋势较为明显

  • 069catcatcat 2020年02月12日

    今天普涨,个股这几天已经被群友挖掘差不多了,个人概括摘录一下天风对功率半导体的电话会议内容,主要是提取了IGBT在今年的预期,以及在新能源汽车相关应用,有兴趣的朋友可以看一下

    功率半导体,尤其是IGBT的市场,即使在疲软的周期里,功率半导体或模拟电路或者IC相关的各个行业疲软的状况不同,在功率器件领域,尤其是IGBT行业对应 光伏发电、风电这些新能源应用市场,无论是国内国外的市场都非常火,尤其带来整个市场在疲软的市场里是一枝独秀,也带动了IGBT行业领头公司的业绩表现超过平均的增长速度,甚至有些公司在2019年是正增长。
    大趋势契合了全球二氧化碳减排、环保,国内包括家电领域的扁平化,大方向节能减排,对未来的趋势我个人观点持续看好,甚至看3-5年的增长率,我个人都认为是不错的。即使考虑疫情这样的事情,放到3-5年的时间轴,我还是持有非常乐观的观点。

    来看IGBT或者MOS管,特别高压的MOS管在去年有几个应用,MOS管主要在基站,比如说新的5G基站下面电源的供应,基本都要新建,听说5G的功耗相对而言大很多,就需要更多的电源。还有越来越多的服务器电源,数据中心的电源,还包括主供的供电电源和分布式电源UPS

    还有刚刚讲到的新能源领域对IGBT模块的需求也比较大,特别在海外的部分,中国客户卖给海外部分的光伏逆变器的市场比较好,会持续到2020年一年都会比较好。从这个角度来看,IGBT和MOS管回来的趋势会更加明显和快速一些

    目前看起来整个2020年比较看好IGBT和MOS管,反过来讲当下疫情的事儿,在短期1、2个月之内有极大的不确定性,现在每个公司都在做自己的评估,随着下周开始陆续上班以后,看能不能有更清晰的出来,目前还是处于自己猜测了。我个人的观点需求端不算有太多的影响,针对需求主要在海外的部分来讲,还是比较稳健的。如果在国内的部分,尤其整个产业链上各个层次来讲,包括工人的复工力量,包括人员、物流,现在交通或多或少受到极大的影响,从货运航班上,包括陆地交通都有很大的影响,至少1-2个月之内看起来各行各业都受到影响。反过来说目前1、2个月,打比方黑暗过去以后会不会超过正常需求的弥补回来?这是我们在行业所期望看到的事儿,是不是会发生要继续看这个事情的发展。抛开这个不讲,我认为2020年刚刚讲的这几个领域还是会持续快速的增长,对IGBT和MOS管的需求会有可能的涨价。
    涨价和成本有关系,和供需和市场定位都有关系。2017年、2018年的时候涨过一轮,各个品牌的厂商都在涨,不光是功率器件。今年会不会涨?我个人判断没有到那么疯狂的阶段,价格的浮动由中间分销带来的变化可能会存在,而不会像2017年、2018年那样的涨法,直接从原厂、从品牌厂商开始涨,甚至比较高频次的去涨。那个阶段有一些所谓的难言之隐,在他的上游,硅晶圆的提供商,晶圆衬底的提供商也在涨。目前看2020年不考虑疫情的事情,也不会火到那种程度吧

    在新能源汽车领域主要的部分是电控,车外是充电桩,看价值量根据不同的车型、不同的电机功率来看差别还挺大的。我们给一个直观的概念,这里面相对比较平均和粗略一点。比如说A00级的,更多在做单管的IGBT器件,不是IGBT模块,当然因为功率比较低,基本是50KW以下的电机,甚至10KW的低速电动车也有。
    这个里面单车单电控的价值量相对来说偏低。以50KW或者A00车为例,一台车是100美金数量级IGBT器件。再往下100-200KW的电机功率,也就是针对一般的A级车,或者说类似于比亚迪这种终端的车来看,这里面就是IGBT模块会用,电压规格是120V,根据电机功率的不同,电流从几十安到100-200安培的IGBT模块,在一个电控单元里至少有6个IGBT模块或者6个IGBT模块的倍数来并联,这是它的应用结构。
    在这里面IGBT的价值量在100-300美金的范围之内,根据功率、品牌,以及我所说的品牌包括车的品牌的不同,包括选择的IGBT的不同,这里面从IGBT模块来讲,新能源里面的IGBT模块主要是英飞凌用得比较多,刚刚讲到分离IGBT还有意法半导体这样的厂商,100-300美金的量级是中端车型。在高端车型里,也就是旗舰型的车里面,续航里程在400公里以上的车子里,这里面IGBT的单车价值量就很大了,我们看到500美金以上起步,甚至更多有小1000美金的都会看得到,在顶级的车上,包括特斯拉,特斯拉您提到的是另一回事,基本是这样的数量级。新能源汽车除了电控以外,其他几个子模块里也有相当的功率器件的应用,有一些MOS管,有一些碳化硅的二极管来组成应用。

    第二类是充电桩,根据充电桩功率的不同,包括直流的、交流的,还有普通慢充和快充的区别,这里面对IGBT的使用量,甚几年前高效的、比较贵的直流充电桩里面用到的还是更贵的高压MOS管,很多个MOS管并联的方式。到现在越来越多的直流快充或者交流的充电桩上面慢慢转到IGBT模块比较多,这里面以一个像30KW这样的充电子单元举例子,比如说一个大型的充电站无非把这些单元串联使用,形象一点堆起来,形成一个大功率的大型充电站。以30KW的充电桩为例,里面IGBT的使用量在100美金左右,根据品牌不同,根据实际选择电流的不同还有一些差异,但整个来讲单一充电桩的价值量是在这样的范畴之内。

    二个涉及到特斯拉的碳化硅,特斯拉在Model 3用到碳化硅材料制程的MOS管器件,他用碳化硅材料做MOS管,刚刚提到是硅材料制程的IGBT,从产品种类是不一样的,当然有一个问题,为什么原来不能用硅的MOS管?原因是因为碳化硅材料的高导电性,使得他成为MOS管产品品类的时候,可以把耐压提升到1200V。传统硅制程的MOS管最高耐压140,这也是为什么没有硅的MOS管在新能源车上使用。 回到碳化硅做成1200V的MOS管,直接和硅的IGBT从技术来讲形成可替代的关系,这是第一点,从应用上来讲确实存在用到碳化硅的MOS管在电控里,当然不需要用到IGBT了

    model 3就是主驱电动部分用碳化硅MOS管,我可以插播一下,据我了解model 3有部分是MOS管,有部分是原来使用的IGBT,特斯拉有其他的车型用到IGBT,这是我了解的,各位可以求证 我认为这是大的方向,整个来讲不光在新能源汽车,在功率器件领域大家一致认为碳化硅的材料,包括第三代化合物里面的氮化镓材料是优于硅材料制程的功率器件,无论从导电性能、效率,损耗更低,包括开关频率也会支持带宽更高,一致认为第三代化合物半导体是好的,技术上是可替代的,反过来讲为什么说整个市场我的观点是说不会很快的,特别我认为这个时间是3-5年,甚至5-10年之内很难100%,或者50%的车子上都用到碳化硅MOS管,我个人观点没有那么快。 几个原因,目前来讲即使在model 3里面,还是有一部分率先用大碳化硅,来自的厂商是意法半导体,目前全球只有一家碳化硅MOS管厂商,他的器件我们应用到新能源车的电控上在路上跑,有了大规模的数据。其他的厂商目前还没有看到,即使他们有这一类的器件。 从车型本身来讲,在model 3以后,也就在去年才会发布,现在没有量产,没有下地的保时捷的一款车子上宣布使用碳化硅MOS管做电控。要说完全削弱或者取代IGBT整个在电控市场还为时尚早,但从整个趋势来讲因为导电效率很高,比硅版本的器件,而且从应用上来讲也是所谓新技术替代,不能说老技术或者差的技术,而是替代原来应用得非常成熟的技术,这是比较明确的

  • 004蜗牛 2020年02月12日

    北京文化更换股东,结合封神上映,是否有中长线价值
    第一大股东:中国华力控股集团有限公司拟向【北京市文科投资顾问有限公司】转让15.16%股份。
    股东:
    【北京市国有文化资产监督管理办公室】持股100%
    【北京市文化投资发展集团】持股33.07%
    【北京市文化科技融资租赁】持股100%
    【北京市文科投资顾问有限公司】持股15.16%【北京文化】
    未来北京文化变身北京国有文化资产旗下的上市公司,想象空间巨大,资源整合能力相应变强。
    今年大片:
    《封神三部曲第一部》,2020暑期档,预计票房:35亿,权益占比30%(目前在后期制作的阶段);《七十九局》,2020十一档,预计票房:15亿;《热带往事》,预计票房:15亿。其他电影电视剧还有很多。其中封神三部曲连续三年暑期档都会带来巨大的票房及口碑。对公司业绩带来长远收益。
    业绩预测:
    卖方预期:2020年13亿营收,3.5亿净利润;2021年16.5亿营收,4亿净利润。
    看点:
    1.公司新大股东带来的想象空间巨大,国企背景实力强大,文投集团是北京市国资委背景,未来在无论融资、还是对政策的理解等方面都将是利好因素;
    2.公司在今年商誉大量计提的情况下,后续已经轻装上阵,财务上没有任何压力。如果今年的封神一带来超预期的票房,将会直接带来连续三年的业绩增长,形成像美国系列电影一样的长久影响;
    3.目前公司第二大股东为富德生命人寿,持有15.6%的股份,本次公告也显示后续不排除文科投资继续进一步收购其他股东股份的可能性。当前公司的股权结构中有约16%的解禁份额,这部分份额基本是公司之前收购的电影、电视剧和综艺公司所致,有进一步被收购的条件和可能。

  • 013阿力 2020年02月12日

    风华高科 国内MLCC产业链龙头公司; 疫情加剧MLCC价格上涨逻辑。1月份提10-15%,3月份再提10-15%。预计今年业绩8亿以上。 国产替代加快,华为扶持国产MLCC,基站和小型化订单很多,高端化进展顺利,微型片式元件实现大规模生产,打破国外垄断。 进入航天军工电子提升估值,风华高科是国内第四家作军品MLCC的厂商。 预计今年8亿利润,按30倍估值,看240亿市值。

  • 091Kartik 2020年02月12日

    研报: 通威股份:1、大规模扩产,打造电池片和硅料领域绝对龙头:1)按照全球光伏年新增装机 10%复合增速,预计到 2023 年,全球年新增光伏装机将达到 200GW,通威硅料和电池两个领域市占率将达到 30%-50%,成为行业龙头。 2) 公司同时公告将投资约 200 亿元建设年产 30GW 高效太阳能电池及配套项目, 项目将分四期实施,其中一期、二期计划各投资 40 亿元,分别建设 7.5GW,共计 15GW 高效太阳能电池项目(Perc、 Perc+、 Topcon); 三期、四期计划各投资 60 亿元,分别建设 7.5GW,共计 15GW 高效太阳能电池及配套项目(预留给 HJT)。 2、整体供需偏紧,多晶硅料将迎来量价齐升:多晶硅新增产能有限, 整体供需偏紧, OCI 产能关停将进一步加剧供需偏紧的局面, 多晶硅料价格有望迎来 5%-10%的涨价空间 3、单晶 PERC 电池片盈利有望修复:预计 2020 年单晶 perc 电池片的单W 盈利将修复至 8 分钱以上,全年出货量预计超 20GW,同比增长 66.7%, 单晶 PERC 电池 片环节将迎来量利齐升 投资建议: 6 个月目标价为 19.45 元

  • 101求学 2020年02月12日

    000652 泰达股份 熔喷布受益于大幅涨价 。。。。。。。。。。。。口罩“心脏”熔喷布价格近期上涨逾三倍】财联社2月12日讯,熔喷布堪称医用外科口罩和N95口罩的“心脏”。与口罩生产商相比,熔喷无纺布生产企业并不多。2月12日,一家熔喷布小厂家给界面·财联社记者的报价,已达到每吨8万元。1月28日,人民日报援引的消息称,据当地企业介绍,口罩专用过滤材料熔喷布的市场价格从原来的1.8万元/吨,涨至2.9万元/吨。由此计算,熔喷布的市场价格近期上涨了逾三倍。

  • 055 Rebecca 2020年02月12日

    研报分享
    中泰证券 2月10日发布 异质结电池
    核心观点:
    1、异质结是应运平价而生的光伏第五次技术革命,具备颠覆属性
    2、异质结产业化大潮的关键时点是2020Q3。我们从现状下、理论下、经验下三个维度测算了异质结组件的经济性,最终结论为异质结大规模产业化仍需满足两个要素:一是异质结设备投资额降至5亿/GW。二是低温银浆的国产化。设备降本结合银浆国产将带来异质结电池成本降至0.97元/W。
    3、异质结市场空间测算。假设2025年异质结产业发展成熟,存量异质结电池产能为300GW,增量产能为100GW;经测算设备市场空间为300亿元,低温银浆市场空间为319亿元,靶材市场空间125亿元,异质结电池市场空间超3000亿元,组件市场空间超5000亿元。
    4、新型PERC技术的发展不容忽视。TOPCON效率和良率仍待进一步提高,目前仍不具备经济性。2019年底的HJT不具备单瓦成本的经济性,但2020Q3随着设备和材料国产化会较PERC+SE具备经济性。新型PERC+技术如果能顺利落地,会具备显著的经济性,且经济性高于2020Q3的HJT,因此如果出现新型PERC+技术落地,预计会对HJT的扩产进度造成一定影响。
    异质结电池优势:①结构对称,易于实现薄片化。②低温工艺,能耗低。③开路电压高,转换效率高。④温度系数低。光照升温下功率输出优于常规电池。⑤无LID(光衰)和PID(电位诱发衰减,常规电池组件的玻璃中的钠离子迁移到电池片表面并聚集进入电池内部,破坏P-N结)效应。(中泰证券称之为第五次将技术革命)
    异质结设备空间测算:①2019年异质结设备单GW投资额为10亿元,假设2020Q3异质结设备降本符合预期,预计2020年 异质结设备单GW投资额为5亿元,假设2021-2022年分别降至4、3.5亿元,即2022年异质结设备市场空间将达到 105亿元。 ②从长期来看,异质结设备属于半导体设备的降维,具备较高的门槛。预计异质结设备单GW投资的长期下限为3亿/GW,按照100GW/年的需求计算,异质结设备市场空间有望达到300亿元。 异质结材料空间测算:①低温银浆:我们认为组件端MBB将成为主流工艺,参考图表16,银单耗为160mg/片。假设2020-2022年低温银浆分别实 现进口企业国产化、国产企业国产化,对应银浆价格为6000、5000元/kg。长期来看,假设高低温银浆平价,低温银浆价格为 4500元/kg。②靶材:我们认为RPD+PVD一体机将成为行业发展趋势。假设2020-2023年ITO、SCOT、IWO三类靶材的市占率分别为7:2:1、4:4:2、2:4:4、0:5:5,参考图表17,2019年三类靶材单耗分别为130、130、110mg/片,价格分别为2500、4500(进口)、2250元/kg,假设单耗维持不变,国产靶材价格每年降价5%,进口靶材每年降价20%。
    其中提到2020年低温银浆有望国产化(前面提到低温银浆的市场是319亿),2019年,本京都电子在低温银浆市占率为90%。国产品牌主要为两家, 一是苏州晶银(苏州固锝子公司)、二是常州聚合新材,
    异质结电池和组件市场空间测算:①电池价格:2020下半年预计价格降至经验溢价价格(较PERC高0.3元/W),即为1.25元/W;假设此后逐年降价5%。②组件价格:2020下半年预计价格降至经验溢价价格(较PERC高0.3元/W),即为2.05元/W;假设此后逐年降价5%。

  • 049熙熙攘攘 2020年02月12日

    关于南兴股份的一种奇葩分析方法 因为IDC属于重资产行业,所以唯一网络这种小规模的IDC公司其实没什么价值,不过如果按照群资料,唯一网络机柜近10000,2019年中报营收2.2亿,净利润3300万,可以大体对标的是光环新网2016年2月作价 24.1 亿元收购中金云网,中金云网在北京附近有近 10,000 台机柜资源,2014年营收2亿,净利润3000万,净利率接近。 如此则唯一网络大体估值为30亿附近。此外光环新网2018 年 7 月曾作价 11.5 亿元收购科信盛彩剩余的 85%股权,并入约 4300 个上架机柜,也就是说大体上10000个机柜估值20亿以上。

  • 035wp 2020年02月12日


    近期不断有商品涨价消息,通胀预期,用贵金属避险 赤峰黄金(600988)   投资要点  
     双轮驱动,聚焦黄金采选业务。公司采取有色金属矿业采选与综合资源回收利用业务双轮驱动的发展战略,聚焦黄金矿业采选业务,其中子公司吉隆矿业、华泰矿业、五龙黄金从事黄金采选业务,于 2018 年收购的万象矿业,目前主要从事铜矿开采和冶炼,并计划重启金矿的生产;雄风环保与广源科技主要从事综合资源回收业务,借政策东风,行业前景广阔。   国内三大矿业拾级而上,外延并购保障公司远景业绩。1)国内三大矿山均为国内少有的高品位富矿床(平均品位为 8.27 克/吨),相比同类黄金矿山企业,公司黄金生产的单位成本较低(2018 年克金成本为 168 元),毛利率较高;2)2018 年公司收购老挝 Sepon 铜金矿,金资源量 39.6 吨,平均品位 3.6 克/吨;铜资源量 53.34 万吨,平均品位 2.0%,预计金矿于 2020年底投产,21 年产量或将达到 5 吨;3)公司控股股东旗下瀚丰矿业注入上市公司,拓展公司铅锌产业链,根据业绩承诺,瀚丰矿业在 2019 年-2021年三个会计年度扣非净利润应分别不低于 4211.15/5088.47/6040.03万元,保障公司业绩增长。   综合资源回收业务稳步发展。子公司雄风环保从事有色金属资源综合回收利用,广源科技从事废弃电子产品拆解,目前雄风环保回收产能规模为 13万吨左右,国家环保政策逐渐趋严,固体废物具有危害性与资源性双重属性,行业发展前景广阔。  
     肺炎疫情影响下,宏观经济短期承压,贵金属板块有望获得超额收益。2020年 1 月 20 日以后,肺炎疫情逐渐进入爆发期,回顾 2003 年非典期间,中美两个经济体经济短期均出现了回落,更为重要的是,当前与非典期间所处的经济周期不同,03 年非典发生于经济上涨周期,当前为基钦周期处于探底回升阶段,面临着更为复杂的宏观局面。我们认为,贵金属仍处于上涨周期的第一阶段,具备较优的风险收益比。

  • 070孜孜不倦 2020年02月12日

    北京文化第一大股东华力控股拟向文科投资牵头搭建的投资并购平台或指定的第三方,转让直接持有的公司15.16%股权。文科投资是北京市文化投资发展集团有限责任公司在文化传媒等新文化领域的投资平台,在文化旅游、影视投资方面具有丰富的投资运作经验和资源整合优势。
    汇源通信被鼎耘科技再度举牌,完成后持股比例达10%。
    湘油泵全资子公司嘉力机械已于近期通过华为技术有限公司合格二级供应商认证,将通过弗兰德科技为华为供应基站天线产品及通信类电子产品所需的机加压铸组件。
    马斯克最新发推文称,公司正在美国旧金山湾区加紧安装太阳能屋顶,而且该业务将很快进军中国和欧洲市场。去年10月,特斯拉推出了第三代太阳能屋顶。在特斯拉第四季度财报电话会上,马斯克表示,太阳能屋顶会变成特斯拉的一个主要的业务。这意味着,汽车产业的颠覆者特斯拉,将光伏产业视为了潜力更大、可能性更多的市场。马斯克曾估算,美国每年大概有400-500万的新房屋顶可供利用,更不用说放眼全球了,这无疑是一个巨大的市场。他曾乐观的说,“过不了多久,每一座房子都将变成光伏电站。”海达股份公告,与特斯拉签署采购合同,拟向后者供应太阳能屋顶密封件,这算是一个遗漏的特斯拉光伏概念股了。

  • 84 2020年02月12日

    这里感觉有一个有一个股可以说一下
    2402 和而泰 市场上的300123感觉已经是一个比较明确的明星股了 ,同样的和而泰和300123其实是有一定的相似性的 3001 首先公司布局卫星互联网基础设施公司控股子公司铖昌科技在有源相控阵、微波毫米波射频集成电路方面经验丰富。 铖昌科技在微波毫米波射频 T/R 芯片方面拥有自主可控的设计研发能力,是唯一一家在相关领域承担国家重大装备型号任务的民营高新技术企业,拥有“军工四证”。有望进入通信卫星领域。公司通过收购铖昌科技,顺利获得军工企业资质,凭借在家用电器领域积累的智能控制器经验,为未来进入军用卫星控制器领域提供了有利的保障。另外,铖昌科技的有源相控阵技术是卫星通信天线的主要应用领域,也切合了目前的热点 卫星领域。
    铖昌科技2018年年中已经并表,18-20年业绩承诺合计净利润不低于1.95亿. 个人感觉这股相对于123有一些类似,明天123大概率享受一字溢价了,所以这股应该是可以给比较好的参与机会的

  • 012飞 2020年02月12日

    002409太平洋证券研报(2月11日)雅克科技:自主可控,打造半导体材料平台型公司 主要看点:1.。国家集成电路产业基金持有上市公司5.73%股份。2.公司布局SOD、前驱体、含氟特气、封测用硅微粉等半导体核心材料领域,覆盖半导体薄膜沉积、刻蚀、清洗、封测等半导体核心环节,下游客户包括SK海力士、三星电子、台积电、中芯国际、长江存储等世界知名半导体厂商, 快速打造国内半导体材料“平台型”公司。3. 收购了UP Chemical、科美特、华飞电子等半导体材料公司,其中UP Chemical为2017年13亿元并购的韩国半导体资产4.目标价54.6。个人认为当前科技股行情下,其它大基金持股、10亿以上收购海外芯片半导体资产的600745、300223、603501股价早已上天。存在一定补涨空间。

  • 042 彬彬 2020年02月12日

    京山轻机互动易提示子公司苏州晟成光伏是下游客户通威股份,隆基股份,东方日升等优质合作伙伴
    2019年获得通威股份4.5亿大单,是光伏产业的重要组成部分
    明天光伏标的1进2会有很多一字,这个票位置偏低,市值,质地都比较好,是不错的踏空补涨选择

  • 018小车-ju 2020年02月12日

    中线个股分析 索菲亚:
    核心逻辑:地产竣工周期加快的逻辑也带来了地产后周期板块的机会,这个时间周期大概也可以持续2年左右。目前,定制家具份额才占20%(成品家具占80%),未来进一步馋食成品家具的市场。跟着行业节奏经历一次小阳春的概率还是很大。
    多数定制家居公司预收款的改善,叠加竣工数据的持续好转;2019三季度就是板块的低点,2019年12月竣工面积实现正增长。精装修不包含衣柜,但包含橱柜。对于索菲亚来说主营的衣柜不受影响,橱柜端,橱柜占比本来就很小。
    截止12.18日,北向资金索菲亚持股由年初6.19%到14.69%,。高毅资产产品的名字,持股比例从一季报的2.54%增加到三季报的3.29%.
    投资3000万设立广州宁基智能系统有限公司,投资2670万广州极点三维信息科技有限公司,软件技术,VR概念。
    个人判断:本质上属于人民群众对美好生活的向往。开年来的大跌到今天全部收复,说明目前位置股价得到较多人认可,从股价反弹角度看,强于同板块欧派家居和志邦家居。逢低买入大概率有所收益。

  • 032calcifer 2020年02月12日

    澳洋顺昌:特斯拉电池系列国产替代逻辑。特斯拉采用的是圆柱电池,而宁德时代擅长的是方形电池,同时已经开始加速布局软包电池,圆柱电池并不是其擅长的类型,虽然现在已经公告合作但是真正供应极大可能要新建生产线。
    21700+NCA正极材料是特斯拉现在正在采用的。生产难度更大,能做的企业少。目前实现NCA圆柱电池+21700的企业有LG化学、天鹏电源、联动天翼、三星SDI、松下,其中联动天翼是松下投资(5%)和合作,考虑到松下和特斯拉目前的关系紧张,很难做为首选。松下目前在国内没有为特斯拉配备电池工厂。LG化学南京工厂还需要一个爬坡过程,在特斯拉产能释放的大前提下,需寻找供应商。天鹏电源电池产品不仅实现了10C、15C大倍率的充放电,循环寿命(正常条件下的使用年限)也有了相当高的保证。由于质量优良,性价比高,天鹏电源的电池产品进入博世、百得、创科等世界知名电动工具品牌的供应链。天鹏电源甚至逐步取代了之前提供产品的韩国三星和LG公司。澳洋顺昌投资者互动回答:是特斯拉同体系的锂电池,特斯拉使用的是日韩企业电池。
    着手21700的厂家有比克,力神,亿纬锂能,天鹏电源,远东福斯特,猛狮新能等。
    前沿技术方面,与特斯拉同类型的高比能NCA/硅体系产品早在2017年年底就已实现批量并大规模稳定出货。2017年天鹏电源就已经在通用五菱乘用车上面成功应用NCA圆柱电芯,。
    澳洋顺昌2019年半年报显示,公司锂电池业务(天鹏电源)实现营收4.49亿元,同比增长13.21%;实现净利润7906万元,同比增长26.36%,贡献归属于上市公司股东的净利润3907万元,已成为公司最大的净利润来源。天鹏电源是澳洋顺昌控股子公司。目前财务已经并表。
    小道消息:有人年前在特斯拉上海工厂看到了澳洋顺昌的员工,但无法证明员工目的。

  • 094 数字政通 2020年02月12日

    数字政通
    简单概括,数字政通是占据了数字城管的渠道商巨头,受益于城市管理的新投入和新技术的应用,空间巨大。形态上处于底部平台上沿。亮点如下。
    城市“网格化”管理龙头,累计覆盖500多个城市和2000多个案例, 数字化城管系统市场占有率70%.
    疫情也催生了数字政通的新业务,公司最新研发完成的网格化社区疫情防控系统已经上线运行,并且获得了非常积极的社会反响。目前公司正在30多个市县部署系统;还有50多个用户正在排队准备部署和测试,意向性部署的需求已经有100多个市县。
    数字城管将升级为城市综合服务平台,住建部的指挥下完成了城市综合服务平台的技术标准制定和平台的实施指南的制定,疫情平息后会快速推广。 中央要求城市管理多网合一,主要在区县层面整合,公司认为也是重大发展机遇。
    金迪地下惯量探测业务市占率第一,在向管廊修复业务拓展。
    公司参股公司天健源达(智慧医疗)支援建设黄冈小汤山的医院管理信息系统

  • 041abed 2020年02月12日

    意华股份(0212) 意华股份:国内领先的通讯连接器厂商。深耕连接器领域,连接器下游需求迎拐点,行业集中度不断提高,国产替代趋势明显公司作为 通信连接器龙头,有望直接受益。 连接器是通信设备的重要组成部分,在一般通信设备中的价值量占比约为3-5%,而在一些大型设备中的价值占比则超过了10%。与国外知名连接器企业相比,国内连接器生产厂商在技术、规模、产业链上不占优势,但随着企业研发能力的持续提高,国内厂商凭借低成本、贴近客户、反应灵活等 优势,正在逐步扩大内资厂商在国际连接器市场的份额。
    公司高速通讯连接器领域的优势产品以SFP、SFP+光电连接器为代表。公司在产品研发 规划方面具有一定的超前性,在SFP类产品领域较早地进行规划布局,现在该类产 品随着市场需求的释放,已成为意华股份重要的利润增长点之一。 目前,公司是国内少数实现高速连接器量产的企业之一,现阶段SFP系列光电连接 器最高传输速度可达100Gbps。
    公司收购乐清新能源,涉足太阳能跟踪支架业务,有望受益于光伏产业复苏。根据公司2019年11月27日公告,公司收购乐清意华新能源科技有限公司100%股权,并已完成股权过户。子公司乐清新能源主营太阳能跟踪支架业务。下游客户订单稳定、需求旺盛,根据业绩承诺,2019年乐清新能源实现净利润不低于0.65亿元,2019年和2020年两个年度实净利润合计不低于1.40亿元,2019年至2021年三个年度净利润合计不低于2.25亿元。

  • 068-枕山 2020年02月12日


    维生素涨价逻辑,研报《疫情扰动全球维生素供给,建议关注 VE、生物素涨价机会》,西南证券,2020/02/12
    中国是全球主要维生素供应国:受疫情影响国内维生素企业开工推后,导致全球维生素供应紧张。突发疫情打乱海外大厂备货节奏,春节期间欧洲报价大幅提升。根据饲料巴巴报价,2月11日欧洲报价6.5-8欧元/公斤,贸易商出口报价涨至7-8美元/公斤,较节前上涨30%。国内报价春节期间停滞,随着企业、经销商陆续开工,报价呈跟涨态势,2月11日VE报价52-58元/公斤(节前49-52元/公斤),VA报价310-320元/公斤(节前305-310元/公斤)。
    苯甲酚紧缺叠加国内复工推迟,导致VE供应持续趋紧:受朗盛间甲酚供应问题影响,DSM 瑞士工厂2020年1季度VE减产20~25%,帝斯曼是全球最大预混料生产企业,预计会增加全球VE采购,而受国内疫情影响,湖北能特科技产线技改完成时间预计大幅推后,帝斯曼生产计划打乱,届时全年增加全球VE采购将成常态。国内方面,维生素企业复工缓慢且部分企业产能同样受原料间甲酚限制,目前浙江VE厂商预计2月19日复工生产,新和成山东基地已复产,但开工负荷水平仍不高。库存方面,国内厂家库存偏低,经销商前期库存加速去化,并且随着国内报价提高,厂商持惜售态度。 相关标的:新和成、浙江医药等

  • 某某网友 2020年02月12日


    维生素涨价逻辑,研报《疫情扰动全球维生素供给,建议关注 VE、生物素涨价机会》,西南证券,2020/02/12
    中国是全球主要维生素供应国:受疫情影响国内维生素企业开工推后,导致全球维生素供应紧张。突发疫情打乱海外大厂备货节奏,春节期间欧洲报价大幅提升。根据饲料巴巴报价,2月11日欧洲报价6.5-8欧元/公斤,贸易商出口报价涨至7-8美元/公斤,较节前上涨30%。国内报价春节期间停滞,随着企业、经销商陆续开工,报价呈跟涨态势,2月11日VE报价52-58元/公斤(节前49-52元/公斤),VA报价310-320元/公斤(节前305-310元/公斤)。
    苯甲酚紧缺叠加国内复工推迟,导致VE供应持续趋紧:受朗盛间甲酚供应问题影响,DSM 瑞士工厂2020年1季度VE减产20~25%,帝斯曼是全球最大预混料生产企业,预计会增加全球VE采购,而受国内疫情影响,湖北能特科技产线技改完成时间预计大幅推后,帝斯曼生产计划打乱,届时全年增加全球VE采购将成常态。国内方面,维生素企业复工缓慢且部分企业产能同样受原料间甲酚限制,目前浙江VE厂商预计2月19日复工生产,新和成山东基地已复产,但开工负荷水平仍不高。库存方面,国内厂家库存偏低,经销商前期库存加速去化,并且随着国内报价提高,厂商持惜售态度。 相关标的:新和成、浙江医药等

  • 090大月 2020年02月12日

    其他:兴森科技异动背后是否有好逻辑。
    ***兴森科技年前的两次涨停,一次是19.12.24,前一天公司公告拟发行可转债2.925亿用于增资子公司广州兴森的刚性电路板(PCB)项目;另一次是1.21,前一天公司公告与国家集成电路产业投资基金股份有限公司(简称“大基金”)合资成立广州兴科半导体有限公司用于建设半导体封装产业项目,公司实际占股51%,大基金持股24%。分别展开来看:
    ***可转债募资扩增PCB样板产能。公司是国内PCB样板领域的龙头企业,拟通过可转债募资2.93亿元进行广州兴森快捷二期工程项目建设,项目达产后预计扩增PCB样板产能12.36万平米/月,形成年收入5.95亿元,二期项目产能的如期落地,将成为公司PCB业务收入和业绩成长的重要保障。
    ***合资公司广州兴科封装项目尘埃落定。在存储类IC载板领域,公司目前具备2万平米/月的产能,是目前国内唯一一家通过三星认证的本土供应商。此次合资公司项目共30亿,分两期投资,第一期16亿大数新增5万平米每月产能,二期全部投入完成后,大数增加8万平米月产能。在未来的四到五年,公司IC载板总产能有望扩增至10万平米/月,届时将成为国内最大的IC载板厂商。同时通过合资公司间接获得大基金的行业背书。
    ***以上是老逻辑,最近没有新逻辑,所以该股今日涨停多半为跟风上涨,但发展潜力稳定。

  • 016 2020年02月12日

    上一条是我,又忘记编辑名字了..

  • 某某网友 2020年02月12日

    超预期-世纪华通 今天盘后,世纪华通有30笔大宗交易,其中冯柳再次加仓5亿元。
    之前已经分享过世纪华通的研报,今天我讲解一下冯柳在三七互娱的操作:10-22日,三七互娱跌停,收盘价16.31,龙虎榜显示买入3.5亿元;大宗交易方面:9-12日,以16元价格接手1180万股、9-16至9-24日,以16.9-18.8元价格接手1190万股、9-30日,以16.3元接手1010万股、10-09日,15.82元接手900万股、最后一笔12-02日,以19.74接手430万股。归纳一下,明面上看到建仓金额超过10亿元。大部分在16元左右收集。
    对比世纪华通发现,大宗交易时间都是在启动之后。三七互娱在大宗交易后大概1个月左右开启主升浪。目前价格当对吸筹期已是翻倍不止。

  • 060木子 2020年02月12日

    意华股份(2-11,2-12):1.)国内领先的通讯连接器厂商,拥有较高的生产工艺和研发壁垒,属于国产替代。连接器是5G通信设备的重要组成分,一般通讯设备中的价值量比占约3%~5%,在大型设备中占比则超过10%。2019年国内连接器市场规模达到227亿美金,而且市场复合增长率达到8.56%。
    2)远程办公需求的大增,它的并发式流量考验现有网络承载,倒逼上游硬件向高频高速迭代,高速连接器作为通信网络重要环节,直接受益于网络升级改造。
    3)公司的SFP高速连接器(最高传输速度可达100Gps,应用于5G基站和数据中心)已经成功进入华为、中兴产业链。在消费电子和汽车连接器领域,也拥有伟创力莫仕登国内外知名客户。
    4)收益光伏产业复苏,19年11月收购乐清新能源,涉足太阳能跟踪支架业务,19~20两年贡献净利润合计不低于1.4亿元,20年至少为7500万。
    券商预计公司20年归母净利润约1.97亿。合理目标价为 31.5元

  • 041abed 2020年02月12日

    预期差个股:中科三环 钴 锂均为特斯拉及新能源汽车发散,永磁材料大概率会被资金挖掘补涨。中科三环为高性能钕铁硼材料龙头。世界高性能钕铁硼产能逐步向中国转移,并且未来的产能扩张主要集中于国内龙头企业,具备极高的进入壁垒。核心客户有特斯拉,宝马,保时捷,奔驰等,与海外龙头车企深度绑定的国内供应商有望迎来快速放量期,带动盈利显著提升。 同题材还可关注 正海磁材

  • 050_今晚星星灿灿 2020年02月12日

    海达股份: 公司精耕橡塑密封领域,起于航运、兴于轨交+汽车。公司以密封和减震橡胶部件为核心,深耕四大业务板块。在轨道交通领域是密封、减振部件的最主要供应商;在航运领域是国内率先研发生产远洋船舶舱盖橡胶密封部件和集装箱用橡胶密封部件的企业,并成功替代进口。在汽车领域,天窗密封条在国内市场占有率接近50%,龙头地位显著,主要为伟巴斯特等全球天窗巨头供货,整车密封主要为一汽大众、吉利汽车、广汽三菱、上汽、一汽等整车厂供货。在建筑领域研发高效节能的密封、隔震部件。 特斯拉:公司公告于20171016与特斯拉签订太阳能屋顶密封件订单,但还没有迹象表明开始供货。 而在后来20200109在投资者互动里面也证实了还没有供货。,有投资者向海达股份(300320)提问, 请问,公司与特斯拉太阳能方面的合作还在继续吗?具体情况如何?谢谢你! 公司回答表示,公司开发了应用于特斯拉太阳能瓦片用的橡胶件,后来该太阳能瓦片的形式有所改变,目前无供货订单。谢谢关注!

  • 025 东方鼎六 2020年02月12日

    优刻得当前400亿市值,而唯一网络仅给了大概30亿市值,云计算按照ps估值,优刻得当前26ps,而美股一般给10-15ps,那么唯一网络该值多少?毫无疑问优科刻比唯一网络优秀,体量更大,但是从19年优科得营收增长3.13-3.73亿来看,仅仅比唯一多几千万,优刻得的市场份额这几年也在下滑,而他们的市值却有着巨大的差距。 公司计划2021年自有数据中心达到10000个机柜。唯一的机柜部分自用,部分服务于战略合作伙伴金山、阿里等,1万个机柜可以带来6-8亿营收。

  • 0066医生 2020年02月12日

    盘后公告:紫光学大:获天津安特再次举牌,持股达到20%。紫光学大2019年12月2日晚间公告,天津安特文化传播有限公司通过协议转让方式受让银润控股、银润投资所持椰林湾投资策划有限公司(下称“椰林湾”)100%股权,交易价格为2.6亿元。据悉,椰林湾持有紫光学大1243.85万股,占总股本的12.93%,天津安特原来持有紫光学大480.48万股,占总股本的4.99%。转让完成后,天津安特将直接及间接持有紫光学大17.93%的股份,仅次于大股东紫光集团23.76%的比例。天津安特的主要出资人、执行董事、经理均为金鑫,金鑫正是学大教育的联合创始人、原实际控制人,紫光学大全资子公司学大信息的董事长、法定代表人。资料显示,学大教育2010年在纽交所上市,2015年私有化。2015年初,紫光学大(时名“银润投资”)停牌筹划非公开发行,想要募集资金收购学大教育。同年4月,椰林湾向西藏紫光卓远股权投资有限公司(下称“紫光卓远”)转让紫光学大15.59%的股份,紫光系正式入主紫光学大。2015年8月,紫光学大披露定增预案,拟对紫光系、学大教育管理层所控制公司等发行股份募集资金55亿元,其中23亿元用于收购学大教育。这一定增方案若能实施,紫光系持股比例将提升至31.70%,学大教育管理层金鑫、姚劲波等人也将通过参与定增获取学大教育的股份。然而,市场风云变幻,紫光学大的非公开发行方案迟迟不能实施。为了尽快推进重组,紫光学大向控股股东紫光卓远借款23.5亿元(利率4.35%/年),在2016年7月完成了对学大教育的收购。 按原计划,紫光学大继续推进非公开发行,募集资金用于归还借款。但是,在2016年底,紫光学大公告,综合考虑经营情况、融资环境、监管政策要求和认购对象意愿等各种因素发生了变化,决定终止非公开发行股票事项。此后,巨额借款带来的压力开始显现,利息给上市公司带来较大的财务负担,业绩也被吞噬,紫光学大2015年、2016年连续两年亏损,导致“披星戴帽”。至今年12月4日,紫光学大已与紫光卓远三次签署借款展期合同,剩余借款本金余额仍有15.75亿元。 当前,紫光集团直接持有紫光学大3.02%股份,其全资子公司紫光卓远、紫光通信分别持股15.59%、5.15%。合并计算,紫光系可以控制紫光学大23.76%的股份。经过本次增持,金鑫通过天津安特持有紫光学大20%的股份,不排除继续增持的可能,与紫光集团的差距或会继续缩小。 无疑,金鑫通过大举增持增强了在紫光学大的话语权。由于金鑫的身份,紫光学大再次谋求出售学大教育资产的可能性微乎其微。因此,若金鑫有意紫光学大的控制权,学大教育有可能完成曲线借壳。 紫光集团属于清华大学校办企业,早期即引入了混合所有制,清华大学下属的清华控股持有51%股权,赵伟国的健坤投资持有49%股权。赵伟国是紫光集团董事长,是紫光集团的灵魂人物。2018年5月,《国务院办公厅关于高等学校所属企业体制改革的指导意见》印发,要求推动高校所属企业清理规范、体质增效,促使高校聚焦教学科研主业。根据相关上市公司公告,按照党中央和国务院要求,清华大学正在积极开展校属企业改革工作,聚焦教学科研主业,提升高校治理水平,促进集中精力办学,实现内涵式发展。 清华大学校属企业可分为清控本系、紫光系和启迪系。在清控本系和启迪系,改革已有实质性进展,清华大学均将通过转让持股或引入其他投资者的方式,放弃对系内上市公司的控制权。而在紫光系,清华大学最早启动改革,但两次引入其他投资者的方案均未能落地,校企改革遇到实质性障碍。 因此,对于紫光学大而言,面对金鑫的大举增持,紫光集团还需要充分考虑高校企业改革工作的进展。紫光学大主要从事教育培训服务,与清华大学、紫光集团的业务契合度并不高,紫光集团也确实曾有卖壳的打算。紫光系另外两家上市公司紫光股份和紫光国微才是紫光集团真正重视的平台。

  • 039 2020年02月12日

    存在预期差的某只个股的研究,300223北京君正(以下内容整理自公司公告和券商研报):
    2019年8月,公司完成收购北京矽成100%股权,北京矽成系ISSI、ISSI Cayman以及SIEN Cayman的母公司,ISSI、ISSI Cayman以及SIEN Cayman主营各类型高性能DRAM、SRAM、FLASH存储芯片。北京矽成承诺19、20、21年度净利润分别不低于4,900万美元、6,400万美元、7,900万美元。
    存储芯片受此前半导体下行周期的影响,自2018Q3持续下滑,但进入2019Q3开始好转,DRAM与NAND存储价格开始触底回升。涨价原因,下游需求端产品的迭代有需求动能,供给端则因为厂商的产能调整而出现偏差,供需失衡,触发存储价格的变化。
    DRAM:本轮上涨是需求端手机及服务器的搭载量增加,需求大于供给造成价格上涨。2019年下半年开始需求曲线与供给曲线出现剪刀差趋势,需求平衡率开始下降,DRAM价格出现回升趋势。
    NAND:本轮价格上涨从去年11月份呈现,主因是5G网络的发展,加速数据中心的快速成长,极大推动存储配置需求的增加;手机厂商为了抢占5G先机,已纷纷下单稳固NAND Flash货源;原厂数据中心、PC和手机市场积极布局,为了确保需求,使得渠道市场资源供应紧张。
    Nor Flash:最近涨价即将开启,NOR Flash在经过18年的低谷后,19年市场快速回温。目前NOR Flash原厂及代理商去库存已至低位,产能较为吃紧,下游应用TWS二级需求强劲,整个NOR Flash市场行情正在反弹,涨价趋势较为明显。

  • 044唆啰蜜 2020年02月12日

    研报意华股份(002897):多年深耕连接器领域,5G高速产品异彩待放广发证券 20.02.11
    意华股份:国内领先的通讯连接器厂商。公司深耕连接器产品二十余 载,专注于以通讯为主的多领域连接器及其组件产品研发、生产和销 售,逐步成长为国产连接器领域的领先厂商。公司通过内生增设及外延 拓张的方式,将产品延伸至通信、消费电子和汽车等不同领域。
    连接器下游需求迎拐点,行业集中度不断提高。5G 对传输速率提出更 高的要求,高速 I/O 连接器、高速大数据存储连接器有望成 5G 时代连 接器的主流。同时产业东移趋势显著,行业向国产厂商集中。公司作为 通信连接器龙头,有望直接受益。
    多领域协同发展,5G 推动业务迎来拐点。公司聚焦通讯连接器主营业 务,据公司招股书,公司 SFP 高速连接器系列近年成功切入华为、中 兴产业链。根据公司公告,公司于 2019 年 11 月通过收购乐清新能源, 涉足太阳能跟踪支架业务,有望受益于光伏产业复苏。
    营收持续增长,研发投入向业绩转化良好。公司近年营收持续增长,并 逐步加大研发投入,其中高毛利的 SFP 系列产品占公司营收比重上升, 未来有望提升公司整体毛利水平。费用管控上,公司 2013-2017 年期 间费用率相对平稳,2018 年起由于研发投入加大导致费用率上升。
    投资建议:意华股份作为中国连接器头部厂商之一,受益于 5G 建设以 及下游远程办公等渗透率的突破,同时子公司受益于太阳能光伏产业 需求的复苏。预计公司 2019-2021 年 EPS 分别为 0.42/1.05/1.33 元/ 股,按照最新收盘价对应 PE 分别为 64.0/25.5/20.1 倍。参考可比公司 估值和业绩增速预期,我们给予公司 2020 年 30xPE,公司合理价值 为 31.50 元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示。5G 进度不及预期、下游大客户中标情况不理想、贸易摩擦 导致供货受阻、行业竞争加剧致毛利下滑、子公司兑现业绩承诺不顺。

  • 059CBN 2020年02月12日

    富满电子。10亿投资半导体芯片后的二大亮点。 一,是全球首创的快充芯片。 2019年11月8日,富满电子在回复公告中,说:“新开发的快充芯片产品,比同类的进口的芯片产品,缩短50%时间。”这就意味着,如果同类进口芯片的快充能够半小时至1小时充满电的话。富满的快充就只需要15分钟至半小时就能充满。这个是相当了不起的。 二,无线耳机充电仓芯片:2019年11月8日回复公告中说:“公司新研发的蓝牙耳机充电仓芯片可以实现自动识别蓝牙耳机的放入,市场上大部分蓝牙耳机的充电芯片无法做到,且产品充电效率较高,品质较好” 公司新研发的蓝牙耳机充电仓芯片可以实现自动识别蓝牙耳机的放入,市场 上大部分蓝牙耳机的充电芯片无法做到,且产品充电效率较高,品质较好

  • 096 2020年02月12日

    002757南兴股份
    2018 年3 月,公司通过发行股份及支付现金的方式,作价7.37 亿元(其中现金支付1 亿元,发行股份支付6.37 亿元)收购广东唯一网络科技有限公司的100%股权,发行股份价格为31.57 元/股(根据分红调整)。唯一网络2017-2020 年的业绩承诺为:净利润分别不低于5500 万元、6850 万元、8500 万元、9700 万元,四年累计承诺净利润不低于30550 万元;2017 年实现归母净利润5891.56 万元,已经实现当年业绩承诺。
    唯一网络简介:唯一网络成立于2006 年,目前已成长为国内领先的IDC 专业服务商。公司主要业务包括IDC 基础服务(机柜销售、带宽销售、云主机业务等)以及IDC 增值服务(网络安全服务、灾备、运维、网络质量检测等)。经营业绩: 2017 年实现营收1.99 亿元2015-17 年CAGR 为46%,实现净利润5892 万元,2015-17 年CAGR 为94%。从业务拆分来看,2017 年前三季度公司IDC 基础服务收入占比为92.38%,IDC 增值服务收入占比为3.25%,其他业务收入占比为4.36%。其中,机柜销售在IDC 基础服务收入中占比为16.15%,带宽销售在IDC 基础服务收入中占比为54.68%,云主机及其他在在IDC 基础服务收入中占比为29.17%。根据公司投资者调研纪要,唯一网络正积极进行业务结构调整,预计网络安全及SDWAN 云专线的产品增值服务收入将进一步提高, IDC 增值服务的收入结构占比有望持续提升通过13 年的持续布局,唯一网络目前部署70 多个数据中心,全网布局机柜超过1200 个,全网接入带宽10T+,由唯一网络控股的志享科技在东莞寮步的数据中心建成后带宽超过3T,拥有包括IDC、ISP、SP、ICP、云服务、VPN、CDN、固定网传输、CNNIC 在内的全牌照。在云计算领域,唯一网络自主研发的唯云平台入选“东莞市工业云公共服务平台”,为东莞工业大数据提供服务支持。 唯一网络已形成三大层次的客户结构,一是大客户,包括阿里巴巴、腾讯云、京东、百度都是公司的客户,公司已经取得了良好的市场口碑。二是行业客户,主要是游戏、金融、视频等行业用户需求,他们同时有租赁服务和增值服务的需求。三是中小企业客户,主要以增值服务为主。目前,唯一网络已为近3000 家用户提供IDC 基础服务、云计算、网络安全等领域服务。增资控股志享科技,自建机房提高盈利能力。
    2018 年12 月14 日,唯一网络支付对价4230 万元收购广东志享科技47%股权,本次收购完成后,唯一网络在志享科技的股权比例增至75%,志享科技将成为唯一网络的控股子公司。志享科技在东莞寮步的数据中心属于国际T3+金融级,机房宽带1500G 光纤直连国家163 骨干网,600G 光缆直连新联通169 骨干网,建有300G 硬件防火墙集群机房面积为18000 平方米,拟建设3000 个机柜。根据公司投资者纪要,志享科技全部产能建成后预计PUE 低于1.4,预计平均每人管理机柜数量为166个,超过国内人均100 个的水平。此次收购将进一步完善唯一网络在华南地区的数据中心布局,业务模式开始向自建数据中心转变。志享科技拟总共分三期建设3336 个机柜,目前第一期500 个机柜已建成,第二期已开始建设。 通过以上分析唯一网络对比优刻得的估值给与50倍左右那么唯一网络这块估值40-50亿左右,南兴股份看到60-70亿的空间

  • 008小王 2020年02月12日

    洛阳钼业: 1,2019年10月至今锂钴涨幅:洛阳钼业12%,赣锋锂业129%,雅化76%,华友73%,寒锐28%,天齐25%。平均幅度66%。第一洛阳钼业作为钴业龙头,距离平均线50%, 补涨空间非常大
    2,当前PB值,洛钼2.2,华友6.9,寒锐14,赣锋8.7,天齐3.2,雅化3.7。平均6.5, 第二点洛钼估值在锂钴矿业内很低。
    3,资源的帐,洛阳钼业的每年矿产大数是16万吨铜,1.5万吨钴,1万吨钨和1.5万吨钼。最保守算相当于1个江西铜业(当前市值400亿)+1个华友(当前市值快600亿)+金钼股份(当前市值200亿)=1200亿市值。 (目前1017亿)
    ,)如果用涨价弹性算,当钴到40万/吨,铜在6000美金/吨,洛阳钼业盈利在20亿铜盈利+20亿钴盈利=40亿,30倍PE折算1200亿空间。

  • 074-马伊 2020年02月12日

    IGBT 产业链相关标的: 斯达半导作为国内 IGBT 行业的领军企业,具备先进的 IGBT 芯片设计、模块设计和制造工艺,在全球 IGBT 模块市场市占率位列第 8 位,市场领先地位突出。 士兰微目前已完成大功率IGBT、多芯片高压 IGBT 等产品的研发,并配套多条芯片产线,产能及工艺水平稳步提升,市场优势地位明显。 台基股份目前已量产大功率IGBT,配套有技术和产能国内领先的大功率半导体产线,主导产品市占率领先。 闻泰科技收购安世半导体切入半导体领域,安世在二极管和晶体管市场和 ESD 保护器件市场市占率第一,在车用 MOSFET 市场市占率第二,客户覆盖了汽车、通信、消费电子等领域的全球顶尖制造商,市场优势地位十分显著。 扬杰科技积极推进 IGBT 新模块产品的研发进程, 50A/75A/100A-1200V 半桥规格的 IGBT 开发成功,未来新品量产后有望持续增厚公司业绩。 华微电子成功研发第六代 IGBT 产品,650V~1200V 的 IGBT 芯片电流可达 200A,产品已通过客户验证,市场竞争力显著。 振华科技目前完成 IGBT 芯片及模块的产品研发,并不断完善 IGBT 芯片产品布局,产品技术性能达到国外同类产品水平。

  • 056LEE 2020年02月12日


    前提数据:中美信息化装备发展水平对比
    军用卫星数量:中:68万颗 美:159万颗
    地面战术电台:中:25万台 美:110万台
    亚光科技基本面及估值逻辑拆解细节
    公司是目前国内上市公司中体量最大的军用射频芯片及元器件研制企业,同时是国内领先的游艇、商务艇和特种艇系统供应商。
    2020年公司股价催化剂
    1、业绩高速增长,假设2020年公司完成4亿左右的净利润,对比今年2.1-2.6亿的净利润,同比增长高达50%-80%。加上今年正好碰上军工采购高峰年,业绩仍有可能超出市场预期。如果与境外公司成功签订12.4亿船舶合同,那又将助推公司股价往上涨。
    2、公司微波核心射频技术军转民成功,2020年或与华为、中兴通讯、爱立信、中国移动和中国铁塔签订供货合同。公司控股子公司成都华光瑞芯微、成都亚光迈威、成都芯戎科技、北京亚光电子、长沙亚光电子都是民用芯片公司。
    3、2020年北斗三号全球组网事件催化
    电子芯片订单方面:
    公司2019年亚光电子本部新接订单10亿左右,同比增加50%。整个公司新接电子订单将近翻倍。公司预计未来将在天网、北斗、导引头、雷达等方面都会有快速的订单增长。公司预计 2020 年交付量上预计会有一个大幅上升。订单周期在3-12个月。
    民用 5G 方面 2019 年重点跟进了华为、中兴通讯、爱立信、中国移动和中国铁塔等公司 5G 基站相关芯片项目,目前受制于产能还没有批量订单落地。
    船舶订单方面:
    公司2019年11月海事系统15艘,造价约0.88亿。
    2019年5月公司与境外公司签订大额 意向订单谅解备忘录,订单金额约12.4亿。截止目前仍未签订合同,是2020年公司营收最大的预期。如果签订合同,极有可能会扭转船舶的亏损局面。公司预计2020 年执法艇将会迎来较好的订单形势。
    公司2017年并购亚光电子时,当时承诺如果2018年并购才完成的话,则公司承诺2020年4.29亿。公司2017年并购亚光电子有3.2亿股是2020年10月23解禁,且它们的成本是7.17元。目前公司的股价为9元多,离成本价也就30%的涨幅。这些资金已经三年了,按现在这个价位卖出,估计成本都收不回。后面可能会有并购预期在。
    当前无论是从军工行业估值,还是芯片估值,公司估值都是偏低,并且目前沾边卫星预期。已至于公司董秘在调研说:公司在军工、芯片等细分板块领域都是有实在业绩支撑的领头企业,让公司市值配得上公司的业绩是自已的一个目标。
    假设2020年公司完成4亿左右的净利润,保守按50倍来估值的话,市值可以达到200亿左右,才算完成了董秘的目标。这个目标应该不难,因为有对标的军工、芯片股。比如军工芯片股景嘉微1.5-1.8亿的净利润,2019年市值高点就超过200亿。电源模拟芯片圣邦股份1.6-1.8亿的净利润,2019年市值高点就超过300亿。

  • 031张菁 2020年02月12日

    晶盛机电:把握扩产红利,龙头精益求“晶”_2020-02-12_广发证券
    没特殊看点,整理一些重要资料和数据可以参考。
    大陆迎来半导体硅片扩产潮。订单预测见图。中性情况:19年5亿,20年28.2亿。
    业务:晶体硅生长设备国内龙头。18年晶体硅生长设备营收19.4亿占总营收81.15%。是京运通长的4.5倍。光伏智能化加工设备营收2.77亿占总营收11.59%;
    毛利:晶体硅生长设备毛利40%-55%(单晶高于多晶);光伏智能化装备毛利45%;LED30%;蓝宝石材料10%;近年毛利率略微下降原因:原材料价格上涨。 客户:目前公司在半导体硅片领域的主要客户包括有研半导体、郑州合晶、天津环欧、金瑞泓等知名 企业。
    优势:目前8寸单晶硅生长设备方面已具备世界级先进水平。同时,公司是国内12寸硅片设备唯一供应商,具备12英寸半导体单晶炉产业化能力,并向部分国内知名客户批量销售。晶盛可以实现300kg以上的投料量,并且能够拉制12-18英寸的超大尺寸单晶硅棒。国内半导体单晶硅生长炉的最先进制造技术, 与国际龙头企业相比无明显差距,有望率先实现国产化目标。
    空间:18年全球半导体材料市场519.4亿美元,占比最高是台湾114.5亿美元。大陆84.4亿美元约占16.25%;硅片在晶圆制造材料市场中的占比最高, 2018年全球半导体硅片市场产值为191.14亿美元,约占36.8%的市场份额。19年全球半导体硅片设备达484亿美元,20年将增长20%达到584亿美元。
    全球主要的半导体硅片供应商:日本信越化学( Shin-Estu)、日本胜高( SUMCO)、德国Siltronic、韩国LG以及台湾地区的环球晶圆。垄断性高, 18年全球前5硅片企业的市 场份额总计超90%,其中日本的信越化学和SUMCO的市占率接近60%。 目前国产硅片供应商主要是集中在供应8英寸及以下硅片,无法满足12寸主流需求。

  • 033-炎炎 2020年02月12日

    一、预期差个股:天华超净
    1、短期刺激补涨:赣锋锂业等锂、钴资源股大涨,二线氢氧化锂公司有较强的补涨意愿。天华超净流通盘35.4亿,历史股性极好,2018年炒作时曾做过锂电池的龙头。2月11日根据SMM的报价,氢氧化锂价格上涨0.92%至5.5万吨。根据海通证券的报告,赣锋锂业氢氧化锂31000吨,市值755亿;天华超净8400产能,持股天宜锂业48%股份,仅氢氧化锂的产能部分对标市值98亿。
    2、子公司市天宜锂业认购AVZ股份:2019年11月8日签署股份认购协议,天宜锂业拟以约1,414 万澳元(折合人民币约 6,820 万元,)认购 AVZ增发股份的 方式对其进行战略投资,认购AVZ增发股份314,300,000股,认购价格每股0.045 澳元。交易完成后,天宜锂业将获得AVZ股份314,300,000 股,占AVZ 本次增发完成后总股本的12%。
    3、与宁德时代签订合作协议:2019年11月8日,子公司宜宾市天宜锂业(甲方)与宁德时(乙方)代签订合作协议,双方约定:
    (1)甲方根据市场和生产经营需求,优先向乙方采购碳酸锂和氢氧化锂产品。
    (2) 乙方优先满足甲方采购需求并保障供应,乙方按照甲方要求的产品指标参数为甲方加工生产电池级碳酸锂和氢氧化锂产品,并供应给甲方。
    (3)合作期限:自本协议签订之日起至2024年11月07日止。
    4、中信建投/广发证券主推氢氧化锂价格持续反弹

    二、中信建投证券-《锂,新增供给有限,需求快速增长,氢氧化锂价格看涨》,2月11日。
    1、疫情影响下短期供应紧缺是国内氢氧化锂价格反弹的主要原因。
    2、新增供给有限,需求快速增长,支撑氢氧化锂进一步上涨:
    (1)供给:行业集中度高,竞争格局好,2020年新增供给2.4-3.0万吨左右。
    (2)需求:海外车企以高镍三元路线为主,氢氧化锂需求将保持较快增长。
    (3)库存:预计氢氧化锂库存不高。疫情影响短期物流和复工,氢氧化锂价格随即出现上涨,从侧面可以看出氢氧化锂库存不高,未来随着海外新能源汽车的放量,下游企业或将补库存,进一步推动氢氧化锂上涨。

  • 026跑得快 2020年02月12日

    题材:电子白板 000020 深华发A 昨天大家挖掘出来是因为土地估值的问题,从他第一天涨停可以挖掘出来他自身还有另外一个题材,电子白板,我们小时候的黑板现在在一些发达地区都更换成了电子白板,可以给教学带来更多的生动和便捷,未来全国所有的学校如果都更换市场很大,市场龙头是002841 视源股份,最近机构疯狂买入的002955 鸿合科技是教育体系电子白板占比最高的,未来大力发展的在线教育和在线办公,电子白板应该也是标配硬件。
    002328 新朋股份 1 官网(http://www.xinpeng.com/Info674.htm) 2018年4月10日TESLA项目在下午14点整完成了第一万套下线,这代表着一分厂此项目开始正常批量的生产中。这是官网上公布的,在1/8日的时候互动回复;您好!经确认,公司所述的TESLA项目产品为家用储能项目配套产品。谢谢!所以这个应该是确定的已经给特斯拉储能项目供货的公司 2 公司与特斯拉大型冲压件项目正在推进。
    钴;603993 洛阳钼业 世界第二亚洲第一的钴矿,钴价上涨对他业绩弹性比较大。
    300261 雅本化学 互动回复:尊敬的投资者,您好!客户名称涉及公司商业秘密,不方便公开。公司目前有部分瑞德西韦关键中间体的库存,将立即交付,同时正积极备产以及时向客户供货。已经开始在中间体供货,从最近几个公司的互动回复,瑞德西韦以及仿制药应该已经在开始试产了,从时间上来看,10天左右的临床试验阶段,这几天应该治疗效果应该已经出来了,到底好不好,从已经开始试产上来看,应该比较乐观。
    002391 长青股份 先达股份子公司烯草酮车间出现爆炸,烯草酮产量全国第一(三分之一以上的产量) 长青股份年产烯草酮500吨,烯草酮有涨价预期,叠加最近非洲的蝗灾,长青股份专业的农药公司,在非洲有分公司。

  • 087luica 2020年02月12日

    光伏产业十大哇片的扩产,一定会带动原材料的工业硅,有机硅的价格从谷底盘出。有″亚洲硅王″之称的合盛硅业,今股价也从底部起涨。公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整,并同时生产工业硅,有机硅,多晶硅的企业,有协同效应。业务集中在新彊等地,有成本优势。可适当关注。

  • 102 2020年02月12日

    风华高科:国产替代加快,细分下游产品基站服务器军工航天需求比较好值得关注。MLCC产业链目前大的公司,民品就风华和三环,非上市就是宇阳,军品宏远电子和国巨电子,上游洁美是最大的纸载带,国内份额50-60%。19年Q3以来一直关注涨价,现货市场价格已经涨了,原厂也有提价,说明行业需求是偏紧的,现货市场非常活跃,这一轮影响原厂和下游需求,判断疫情会由现货涨价进入原厂涨价周期,整体涨幅比较乐观,这次产能影响还是比较大的。

  • 010 2020年02月12日

    【招商电新】通威股份:积极扩产,有望在硅料端获得更长期和更好的回报   1、  通威股份依据优势坚决扩张 公司昨发布硅料和电池扩产计划:计划在4年内将硅料产能扩张2倍达到25万吨,电池产能扩张4倍到100GW。 硅料和电池行业经过近几年剧烈竞争,行业格局都趋于清晰。硅料行业今年内可能基本只剩下五大厂,通威凭借成本、品质、资金优势迅速扩张,有望成为硅料寡头。 电池环节公司在成本、效率、规模上都处于行业第一梯队,提效降本仍在推进之中,未来市占率还会进一步提升。   2、  OCI将退出光伏多晶硅料 近期,OCI披露计划2月底关停韩国群山的多晶硅料工厂(保留马来的产能),其中,P1产线计划在Q2复工转产电子级多晶硅料,而其余产线复工时间不明。 OCI与德国瓦克在过去相当长时期内都是全球多晶硅料“大哥”,特别是单晶硅片用的致密料。近几年,随着国产三大公司崛起(通威、大全、特变),海外多晶硅公司压力大,OCI硅料板块连年亏损,并在2019年末计提7500亿韩元减值。即便如此,OCI在2019在国内市场的市占率仍接近10%。 OCI群山工厂退出,意味着“剥洋葱”式竞争,进入到外资加快边缘化的过程。   3、  硅料行业格局在未来5-6个季度不断向好 硅料业务是化工业态,格局已比较清晰:除上述海外推出之外,国内方面,目前大部分二三线公司、四大硅料公司的老产线,基本都在不盈利或亏损状态,行业洗牌正在进行中。 2019年除5大厂以外的国内其他厂商产出约7.6万吨,2020年该部分可能下降到2-3万吨,市场进一步向大公司集中(2019年五大厂产量全占比78%,上升18PCT,2020年底有望继续提升到90%左右),硅料行业跑步进入寡头垄断时代。 从供给上看,未来5-6个季度,新投有效产能主要是大全新能源的一部分,另外东方希望存量产能较大,但预计有效产出的增量也很有限。   4、  投资建议 预计公司2019-2021年归上净利分别28.1、37.7、49亿元(硅料业务有较大可能会超预期),2020年PE约15倍,维持强烈推荐评级,调整目标价为20元。

  • 061Mr Right 2020年02月12日

    澳洋顺昌:我自己的企业与澳洋一直有合作,接触比较多,确实是一家很优秀的民营企业,根据我自己的了解结合网上数据,梳理一下1、首先澳洋的管理是非常有名的,日式管理,分工明确,所以一开始做长三角最大的金属物流配送公司才会那么成功,因为行业毛利率低,管理优秀才能挣钱多。 2、澳洋是15年左右切入LED行业,并迅速成长,目前已经是仅次于三安和华灿的全国第三大LED照明企业,而且预期今年下半年会有前一阵子很火的miniLED投产。今年利润下降主要是前两年LED生产线上规模,设备折旧计提比较多,其实行业严冬对它影响还好,因为澳洋和下游封装行业的老大木林森是战略合作伙伴互相有股份,不愁销售。 3、锂电池,澳洋用三年将近20亿现金,没有增发股份,完成对天鹏得全资控股。天鹏是国内唯一能量产NCA21700的企业,也是符合特斯拉标准的,天鹏深耕锂电池多年,技术壁垒很高,18年天鹏利润1.5亿,已经供货吉利和上汽等,2019年完成了30A高倍率电池的重大突破,打破日韩垄断局面,实现了进口替代。同时2019年中报显示利润完成0.79亿元,比起2018年增长了26.36%,并且新增4条生产线,预计19年实现利润2亿左右,年增长率30%到50%。我上次做IGBT作业时也分析了区位的优势,特斯拉供应链国产化首选长三角地区,所以IGBT看好杨杰科技,锂电池,澳洋顺昌的天鹏是国内唯一可以和松下竞争的企业了,高成长,而且澳洋长三角最大的金属物流配送公司合作客户很多也是特斯拉的供应商。

  • 036肉饼 2020年02月12日

    湘油泵:国内柴油机机油泵领域细分市场龙头,市占率约40%。 与易利达共同出资设立一家从事智能控制系统研发、生产及销售的新公司,有利于扩展泵类业务的发展,也契合汽车电子化的发展趋势,不论EPS(电子助力转向)还是EVP(电子真空泵)均在新能源汽车中有重要应用。 子公司嘉力机械近期通过华为二级供应商认证,为华为供应基站天线产品(含5G基站天线整机及零配件)及通信类电子产品所需的机加压铸组件。是嘉力机械在通信业务领域的重要突破,有利于其形成新的利润增长点。

  • 089李祐榮 2020年02月12日

    北京文化更换股东,结合封神上映,是否有中长线价值; 从北京文化历史走势看,每年都会因为投资的超预期票房电影而走一波大行情。今年上半年估计电影类公司业绩会非常难看,北京文化很难走出大行情,很可能维持箱体震荡走势。不过随着疫情结束,电影票房会很快起来,这种预期差会导致北京文化这种票走出一波超预期行情。结论是中线行情值得期待,短线不追高。

  • 030-LO 2020年02月12日

    天华超净
    公司2018年11月13日与宁德时代等企业签署建设锂电材料项目的《投资协议书》,各方共同投资设立宜宾市天宜锂业科创有限公司,合资公司规划建设锂电材料项目,计划建设年产4万吨锂电材料(碳酸锂和氢氧化锂),项目分两期建设,第一期项目规划年产2万吨锂电材料,预计于2019年底建成投产,第二期产能预计为2万吨锂电材料,预计2021年底前建成投产。天华超净出资比例42%(占比第一),宁德时代15%(占比第三)。(2020年2月7日董秘回复:项目仍在建设之中。)
    2019年11月11日公司公告:公司子公司天宜锂业与澳大利亚锂业生产商AVZ 矿业(“AVZ”)于2019年11月8日签署股份认购协议,天宜锂业拟以约1414万澳元(折合人民币约6820万元)认购AVZ增发股份的方式对其进行战略投资,认购AVZ增发股份3.143亿股,认购价格每股0.045澳元。交易完成后,天宜锂业将获得AVZ股份3.143亿股,占AVZ此次增发完成后总股本的12%。
    公司布局上游锂资源,又与宁德时代是战略合作伙伴关系,打通了锂电池上下游产业链。子公司锂电材料项目投产后会为成为公司新的业绩增长点。

  • 089李祐榮 2020年02月12日

     今日钴类品种非常强势,存在预期差的品种中色股份 中国有色矿业:被显著低估的优质铜标的。(1)铜成本和盈利能力具备优势的铜标的:公司铜矿品位较高,湿法冶炼毛利达到40%,当地硫酸价格较高,硫酸因为当地湿法冶炼盛行而需求旺盛。公司ROE接近20%,盈利能力较强,成本具备优势;(2)增速较快,成长性较好的铜标的:公司2020年火法和湿法冶炼产能预计能达到48万吨,2021年产能预计达到51万吨,冶炼产能扩张速度较快,成长性较好。冶炼产能接近江西铜业一半的体量,其中湿法产能14万吨,毛利率远高于火法产能;(3)在A股中估值较低的铜标的:此次将中国有色矿业74.52%的股权注入中色股份,公司原有业务可贡献3亿左右的利润,而中国有色矿业近几年利润接近10亿元。预计中国有色矿业2019年将有15亿元利润,74.52%的股权对应11-12亿元的利润,总体利润约为14-15亿元。对应增发后估值在12-13倍,在A股铜标的中估值较低;(4)附送钴期权的铜标的:公司目前拥有2.235万吨铜钴合金产能和2000吨粗制氢氧化钴产能,公司远期规划钴产能将达到8000吨,相当于洛阳钼业一半的钴体量,远期通过钴进一步增厚毛利可期。   甩清历史包袱,铅锌业务长期长期依然具备较大增长空间。公司宣布将子公司沈冶机械破产重整,甩清历史亏损包袱;印尼达瑞铅锌矿项目未来放量可期。   盈利预测,估值及投资评级:公司铅锌业务长期有望保持稳健增长趋势,随着印尼达瑞铅锌矿的逐步达产,将进一步增厚公司毛利。我们预计公司2019-2021年归母净利润预测为-4.26亿元、1.88亿元和2.80亿元,EPS为-0.22元、0.10元和0.14元。在2020年铜价均价较2019年下跌5%的假设下,预计2020年中国有色矿业归母净利润为10.83亿元。74.52%的股权对应业绩为8.07亿元,中色股份原有业务可贡献约3亿业绩,总体业绩约为10亿元,对应增发以后的市值估值预计在14倍。预计公司估值可修复到A股铜标的平均20倍估值,预期存在50%的向上修复空间,首次覆盖给予“强推”评级。   风险提示:资产整合执行不及预期,铜锌价格大幅下跌,资产注入评估不及预期。

  • 067张啸天 2020年02月12日

    002168惠程科技2020年哆可梦对标三七互娱的目标:一是哆可梦的收入规模能够达到三七互娱的1/3左右;二是哆可梦的流量分发能力、组织能力和优化提升能力这一块达到或接近三七互娱的水平;三是在产品端这块争取能够达到三七互娱的65~70%的水平。海外游戏业务今年目标流水是三到四亿。目前哆可梦广州分部已组建了一个海外团队,团队负责人曾在易幻网络担任海外地区高级职务。哆可梦游戏在线用户、注册用户、在线用户时长、营业流水均有40%-50%左右的提升,公司18年月流水超过3个亿可以验证。另外他的概念也很多。其实能否得到市场的认可,还要看资金态度,连续放量突破9元就激活股性。明天能够大幅跳空涨停就可以高看一眼.(记不得什么大师曾经说过一板看出个球!)300046台基股份也有异曲同工之妙(603290被吹到了150亿),这样台基想象空间大呀!先锚定一个,再横向对比,现在是喜欢对标嘛。

  • 017牛一 2020年02月12日

    华天科技(002185.SZ):半导体全面复苏,封测环节持续受益
    长江证券,2020年2月11日一年内首次覆盖该股
    研报总结:
    需求端全面复苏,存储器国产化带来新增需求:需求端以智能手机为代表的消费电子、汽车电子、服务器以及安防等领域全面复苏,带动半导体代工龙头台积电2019年Q4业绩超预期增长;同时台积电上调2020年资本开支,验证半导体需求端全面复苏。从手机市场上来看,2019年Q3全球智能手机出货量3.58亿部,同比增长0.8%,摆脱了连续两年的下降,首次重回增长。此外,我国正在推进存储器领域的国产化进程,将为国内封测行业带来新增需求。目前,长江存储64层的闪存产品已经量产,随着长江存储产能的逐步提升,预计到2021年长江存储在NANDFlash市场的占有率将达5%。   
    大陆封测厂商技术、规模与客户直追国际水平,公司昆山与南京工厂持续布局先进封装:与设计和制造环节相比,封测环节是大陆集成电路产业与世界领先厂商规模和技术差距最小的环节,大陆厂商在规模、技术与客户各方面直追国际领先水平。公司昆山、南京工厂持续布局先进封装领域,在WLCSP、TSV、Bumping、Fan-out、FC等多个技术领域均有布局,同时打通CIS芯片、存储器、射频、MEMS等多种高端产品,各产品有望放量拉动公司业绩高增长。   
    公司同时具备规模优势与成本优势,业绩兑现能力强:公司天水、西安、昆山、南京、Unisem等工厂覆盖各类封装技术与产品,海内外均有布局,全品类规模化服务带来较高客户黏性。公司在提供规模化服务同时具备明显成本优势,净利率与ROE水平较高,经营性现金流情况良好,具备较强业绩兑现能力。   
    首次覆盖,给与“强烈推荐”评级:我们看好半导体需求端全面复苏,公司订单量饱满,同时卡位CIS、国产存储器、汽车电子等优质产品赛道,预计公司2019年-2021年的归母净利润分别为3.38/9.18/11.72亿元,EPS为0.12/0.33/0.43元,对应PE分别约为77X、29X、22X,首次覆盖,给与“强烈推荐”评级。
    研报具体分析
    1,以集成电路封装测试为核心业务 华天科技主要从事半导体集成电路、MEMS 传感器、半导体元器件的封装测试业务,公 司成立于 2003 年,并于当年成为甘肃省的“优秀企业”和“工业 60 强”。
    2,2018 年公司联合收购 Unisem 公司股份,优化客户结构,推进国际化进程,加强国际竞争力,致力于打造中国集成电路封装测试行业第一品牌。
    3,传统封装向先进封装发展 ,摩尔定律发展受限,先进封装成发展突破口 半导体封装测试是指将通过测试的晶圆按照产品型号及功能需求加工得到独立芯片的过程。
    4, 封测环节匹配代工与设计环节协同发展。随着芯片制造过程中先进制程的不断提高以及研发、设备费用投入占比逐步攀升,半导 体芯片行业逐步从 IDM 模式向代工制造模式发展。在产业链分工中,OSAT 封测厂商的 主要客户为芯片设计公司或晶圆代工厂,可同时为多家设计公司提供封装服务。
    5, 5G 带动需求端复苏 3.1 终端需求景气度高,需求端全面复苏 封测行业下游主要是以智能手机为代表的消费电子、汽车电子以及安防等领域
    6,半导体代工高景气度 2019 年 12 月全球半导体销售额 361.0 亿美元,同比下降-5.50%;2019 年 Q4 全球半导体 销售额 1093.4 亿美元,同比下跌 9.93%,环比上涨 6.0%。2019 年 Q4 全球半导体销售额 环比持续爬升,半导体行业复苏动力强劲
    7. 公司封测产品线齐全,盈利能力突出 5.1 天水厂主打中低端传统封装,具有成本优势 天水厂主要以传统封装技术为主,主打中低端市场,包括 DIP、SOP(含 TSSOP)、SSOP、 QFP(含 LQFP)、SOT 等五大系列 72 个品种,封装成品率达 99.7%以上。产品符合国 际标准,已具备了规模化系列化封装、测试能力,可以满足国内外不同客户集成电路的 封装、测试需要。
    8, 西安厂主打中高端产品,持续受益 5G 推广与汽车电子 化 西安厂以中高端封装技术为主,产品包括 DFN、QFN、FCQFN、MEMS&SiP 封装、Laminate 封装、FC 封装等,主要用于比特币矿机芯片、指纹、射频芯片、MENS 传感器等生产, 从产品线来看西安厂的产品属于中高端系列。
    9,昆山厂主打先进封装技术,CIS-TSV 产能紧张推动昆 山工厂业绩高增长 昆山工厂主打高端封装技术,包括 TSV、WLSCP、Bumping、Fan-out、SSP 等技术,主 要应用于 CMOS 影响传感器、手机相关数模集成电路芯片模块等通信、汽车用途的混合 集成电路和 MEMS 传感器及平板显示屏等
    10, Unisem 布局海外市场,打通高端客户市场 Unisem 公司成立于 1989 年 6 月 19 日,1998 年 7 月 30 日在马来西亚证券交易所主板上 市,股票代码 5005.KL,现拥有员工约 7900 人,主要从事半导体封装和测试业务,拥有 bumping、SiP、FC、MEMS 等封装技术和能力,可为客户提供有引脚、无引脚以及晶圆 级、MEMS 等各种封装业务,封装产品涉及通讯、消费电子、计算机、工业控制、汽车 电子等领域。
    11, 大陆封测厂商中同时具备规模优势与高盈利水平 公司是全球封测营收排名前七的厂商
    总结研报,个人理解。
    A,今天科技类复苏,封测板块也拉升,我国 通过自主研发先进封装和海外并购整合,中国内地封测市场迅速壮大,份额跃居全球第二。国内封测前三的公司是长电科技、通富微电、华天科技,其中长电科技在全球排在第六,在收购星科金朋后一举成为全球第三大封测厂(日月光将和矽品合并),仅次于日月光和安靠,通富微电收购AMD封测子公司之后也成为全球封测厂商前十。"
    B,长电科技,今天涨幅2.57%,现价27.17.长电科技是一家从事集成电路、分立器件的封装与测试以及分立器件的芯片设计、制造的企业。在中国半导体协会公布的中国半导体企业封装测试的前十大企业中,江苏新潮科技集团有限公司位居首位,其对长电科技持有13.99%的股份,未来3-5年,随着国内晶圆产能翻番,本土封测配套需求激增,长电科技作为国内封测龙头,具备最优质的规模化封装产能,并通过收购星科金朋获得国际一流的晶圆级封装技术,抢占优 质赛道,势将率先受益。同时未来大基金及中芯国际将成为长电第一、第二大股东,从垂直产业链方面夯实长电龙头地位。
    C,通富微电,今天涨幅2.75%,现价26.54.通富微电是由南通华达微电子有限公司和富士通(中国)有限公司共同投资、由中方控股的中外合资股份制企业。主要从事芯片产品的封装与测试。在中国半导体协会公布的中国半导体企业封装测试的前十大企业中,南通华达微电子集团有限公司位居第二的位置,其对通富微电持有31.25%的股份。
    D,太极实业,今天涨幅7.51%,现价10.6.太极实业是一家从事半导体业务、工程技术服务业务、光伏电站投资运营业务和材料业务的企业,半导体业务主要涉及IC芯片封装、封装测试、模组装配及测试等。在2017年中国半导体协会公布的中国半导体企业封装测试前十大企业中,排名第八名的海太半导体(无锡)有限公司是上市公司太极实业的控股股东,持股比例达到55%。
    E,最近最火爆的深康佳A,就涉及了封测业务。早晨的回封,带动了市场的人气,下午整个市场代活。
    总之,华天科技,有特殊的地位优势,封测概念随的科技潮流的到来,带来公司利润的扩大,一切静待市场检验

  • 088宰哒 2020年02月12日

    雅本化学今天涨停应该也是和这个消息有关。长青股份回购加草甘膦。辉丰股份小市值可能会被重组。
    农业农村部:鼓励农药生产企业兼并重组 退出一批竞争力弱的小企业 农业农村部办公厅关于印发《2020年农药管理工作要点》的通知,通知指出,在农药登记方面,重点开展氟虫腈、莠去津、多菌灵、草甘膦等已登记15年以上的农药品种周期性评价,对农业生产、人畜安全、农产品质量安全、生态环境等有严重危害或者较大风险的,严把登记延续关口,逐步采取撤销登记或禁限用措施。在农药生产方面,严把农药生产许可延续关,未在规定期限内提交申请或者不符合农药生产企业条件要求的,不予生产许可延续。鼓励企业兼并重组,退出一批竞争力弱的小农药企业。

  • 057 天行九歌 2020年02月12日

    预期差:澳洋顺昌,有可能进入特斯拉电池供应商。 1,特斯拉零部件要国产化。 2,核心电池部分,态度开始松开,需要更多供应商。不再单一使用松下。 3,特斯拉目前和松下关系紧张,且松下无法满足特斯拉目前在中国这种高节奏的产能。松下在中国也没有21700+NCA产能 4,韩国LG化学有望得到部分订单,但是南京新工厂产能爬坡需要时间。宁德时代由于技术路线不同,暂时没有获得订单。传过绯闻的天津力神,经不起推敲。 5,国内企业中,目前天鹏电源21700+NCA正极技术,且直接对标竞争对手就是LG化学,基本信息经过查证,是一家认真专注的企业。 6,天鹏电源是澳洋顺昌控股子公司。澳洋顺昌收购江苏绿伟100%股权,而江苏天鹏电源是苏州绿伟全资子公司。目前财务已经并表。 综合来看: 天鹏电源具有稀缺性,有成为特斯拉电池供应商的可能 天鹏电源电池产品不仅实现了10C、15C大倍率的充放电,循环寿命(正常条件下的使用年限)也有了相当高的保证。由于质量优良,性价比高,天鹏电源的电池产品远销欧美和澳洲市场,并进入博世、百得、创科等世界知名电动工具品牌的供应链。在有些企业,天鹏电源甚至取代了之前提供产品的韩国三星和LG公司。天鹏以稳定优越的产品品质赢得国际一流客户的认可,如德国博世、麦太保、美国百得、TTI、伊莱克斯等均已认证或批量供货,因此奠定了在动力锂电池领域毫无争议的领先地位;同时,在电动二轮车市场,天鹏也正在积极开发与开拓。前沿技术方面,与特斯拉同类型的高比能NCA/硅体系产品早在2017年年底就已实现批量并大规模稳定出货,目前大倍率高容量电芯的开发完全走在了行业的前列。 2017年天鹏电源就已经在通用五菱乘用车上面成功应用NCA圆柱电芯,而且运行到现在一直未有事故车辆发生。(在通用五菱旗下宝骏E100、知豆D2等乘用车型上,已经开始搭载NCA电池。以进入2018年第三批目录的宝骏E100为例,在车身整体不变情况下,通过导入NCA电池,可以将续航里程提升至250公里)目前拥有完善的21700产线,而且一直在制造NCA电芯,专注供应全球的电动工具客户,该领域的直接正面竞争对手有:松下、三星SDI和LG化学。

  • 019LH 2020年02月12日

    推荐光伏行业+卫星应用+半导体上游材料预期差标的:002428云南锗业。云南锗业依托自身丰富的锗金属资源储量,不断突破锗材料产业关键技术,建成了以区熔锗锭、二氧化锗、光纤级四氯化锗为核心的高纯锗材料生产基地。应用领域覆盖红外光学、太阳能电池、光纤通讯、半导体特气、PET催化剂等产业。云南锗业是生产4-6英寸VGF法“零位错”太阳能电池用锗衬底的企业。产品广泛应用于空间卫星太阳能电池、高空侦查无人机、地面高倍聚光太阳能电站(CPV\平均光电转换效率是晶硅太阳能电站的2倍)、超高亮度汽车用LED衬底片。公司目前已经成功研发了具有国际领先水平的8英寸太阳能锗衬底,为未来市场的拓展莫定了基础。公司建成了一条30万片锗衬底生产线,产品远销国外。云南锗业生产的2-6英寸半导体级以及半绝缘体砷化镓晶体和衬底被广泛应用于纳米级半导体集成电路以及LED通用照明领域。此外,公司还成功投产了具有国际先进水平的2-4英寸磷化铟衬底生产线。产品被广泛应用于微波振荡器与放大器、光纤通讯率放大器等领域。也可根据客户需求设计加工各种制冷及非制冷型红外镜头。镜头系列多样化,包含定焦镜头、连续变焦镜头、双视场镜头等。图像上目前经过节后下杀,再次回到盘整平台,待突破。

  • 052北北 2020年02月12日

    603319湘油泵
    第一,涨停事件影响2月11日,公告嘉力机械与弗兰德科技(深圳)有限公司签订《框架采购协议》,嘉力机械通过与弗兰德科技(深圳)有限公司合作,向华为技术有限公司供应基站天线产品(含 5G 基站天线整机及零配件)及通信类电子产品所需的机加压铸组件,亦属于精密铝压铸件的范围,不涉及 5G 网络通信技术。
    第二, 2019年12月17日,湘油泵公告,公司以1.14亿元的价格(含税)向湖南省弘谷置业出售位于衡东县洣水镇康佳路以南,武家山路以东面积为42142.5㎡的土地使用权,土地使用终止日期为2057年06月19日。卖地增厚2019年业绩。
    第三,2019年十月合资收购东兴昌科技(深圳)有限公司,其中第五事业部目前主要服务的国外客户有美国Cisco、美国Ingersoll Rand、德国Hilti、日本Panasonnic、瑞士Diversey等知名公司;同时我们也积极开发国内市场,目前主要有南京久驰、浙江明磊实业、浙江金博、南通大艺工具、无锡新菊等国内电动工具品牌客户。汽车电机事业部(第八事业部)创建于2015年,事业部位于东兴昌厂区A栋。以市场开发,产品设计,产品生产和销售为一体,专业制造汽车配件为主,主要产品有:汽车座椅前升降电机、汽车座椅后升降电机、汽车座椅水平调节电机、汽车座椅靠背调角电机、轴类HDM及蜗杆等金属件,齿轮箱等各类汽车电机及零部件。 东兴昌汽车电机事业部(第八事业部)国内市场主要有:众泰汽车、大众汽车4S店直供、后装市场改装等国内知名企业。东昌电机-汽车电机事业部(第八事业部)致力于研发和制造能力的提高以及精益管理,本着低成本高品质让利于客户的理念,以优越的性价比得到所有客户的认同,多次获得“优秀供应商”、“最佳配套单位”等荣誉称号。
    第四,公司目前向新能源汽车(真空泵、电动泵等机电一体化泵类产品)及智能驾驶(执行层控制系统)的产业布局,做大新能源汽车配件产业布局。目前市盈率略低于行业平均市盈率。

  • 003Will 2020年02月12日

    预期差,亿纬锂能,(时间关系,今天只就金豆和动力电池两块业务估值分析)
    1.金豆电池: 北京时间2月12日凌晨,三星在美国举行最新发布会,发布了最新的TWS耳机 Buds+,其中Buds+搭载了亿纬锂能的金豆电池(1454型),单次续航达到惊人的11小时,创造了新纪录,而竞品的续航一般只有4~5小时(Airpods pro,搭载德国Varta的1154电池,容量为50mAh,续航仅为4.5小时),显示出了强大的竞争优势。 三星开始继去年FOLD系列送TWS耳机,国内的NOTE20买手机折价送耳机后。今年海外S20直接送BUDS+,全年大概4000W以上。三星的TWS耳机是亿纬锂能从Varta手里抢过来专供的,对应今年8000W+的TWS金豆电池,就只按很保守很保守的8000万金豆算,每颗毛利10元,毛利8亿,考虑高新技术产业15%和增值税17%,净利润率68%,净利润5.44亿,按保守50倍估值(VARTA今年60倍估值,且亿纬在技术和产能上远胜于前者),估值272亿。(就这还没考虑到,如果FOLD系列和S系列都赠送,大概率N系列也是赠送耳机的。对应每年送的TWS耳机将近1亿台,对应2亿颗金豆电池。而且苹果也在和亿纬商谈合作,大概率谈成,因为亿纬5年前就开始布局TWS电池,专利护城河很深,苹果TWS电池供应商VARTA产能不足,且专利数量质量不如亿纬。)
    2.动力电池:产能为50GWH(2021完成),包括和SKI建立的25GWH且这部分产能100%股权属于亿纬锂能,SKI只是提供低息贷款。下面对比行业内公司近期估值算下亿纬的估值,1)对比psa和saft合资50亿欧元(383亿RMB)建立48G产能的动力电池厂(2020年2月初的消息),那么亿纬50G产能按保守2倍估值800亿。 2)对比 国轩高科,2021在建和规划产能都是将近3倍,国轩目前277亿市值,由于亿纬客户结构和技术更好,估值830亿。 3)对比宁德时代,产能和规划产能是三分之一,考虑到技术和各方面落后,按照四分之一估值880亿。 如果按照传统的估值方法。亿纬锂能动力电池业务今年稳居国内第三,世界上仅次于宁德时代,LG化学,松下,比亚迪,三星,居第六。 预计2021年,世界范围仅次于宁德时代 LG化学,和松下差不多 仅仅这两块业务的估值就1100亿,亿纬还有电子烟和物联网设备电池业务还没算(时间关系),所以亿纬显著低估。

  • 049熙熙攘攘 2020年02月12日

    换一下图片格式

  • 049熙熙攘攘 2020年02月12日

    海通证券2020 年 01 月 10 日研报《氢氧化锂公司产能梳理》梳理了 A 股上市公司拥有锂资源,折算为碳酸锂当量,并且和股票市值做了对比,今天以它为蓝本更新了一下。
    当然,矿产类个股估值并不能单纯按照资源量估值,开采、冶炼成本可能更重要,不过炒起来之后吨市值最低的威华股份应该会有补涨价值。

  • 037翼火龙 2020年02月12日

    亿纬锂能新逻辑:新能源环卫车动力电池装机量大增,亿纬锂能超越宁德时代居第一
    2018年7月,国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》,提出要用3年时间努力,大幅减少主要大气污染物排放总量,协同减少温室气体排放,进一步明显降低PM2.5浓度,使得空气环境明显改善。文件要求,要加快车船结构升级,大力推广使用新能源汽车。加快推进城市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新能源或清洁能源汽车,重点区域使用比例达到80%。2020年底前,重点区域的直辖市、省会城市、计划单列市建成区公交车全部更换为新能源汽车。受益于蓝天保卫战计划,全国多地开始推动传统燃油环卫车向新能源电动汽车切换,进而使得这一市场出现“井喷”。
    数据显示,2019年我国新能源环卫车产量为4445辆,较2018年的1522辆,同比大增192.05%。从动力电池装机量来看,2019年新能源专用车装机量为5411.27MWh,动力电池装机量增幅高达650.04%。同时,其在新能源专用车中的占比也提升至18.54%。
    从电池企业来看,2018年新能源环卫车配套动力电池企业为25家,总装机量为133.75MWh;2019年配套动力电池企业为21家,总装机量为1003.17MWh。动力电池配套企业数量有所减少,但是总装机量大幅增长。值得注意的是,2019年亿纬锂能超越宁德时代,跃居国内新能源环卫车动力电池装机量第1名。据悉,这也是宁德时代在动力电池领域为数不多被超越的细分市场之一。此外,2019年新能源环卫车配套电池前5家企业的装机量占比就达到96.89%,集中度是非常之高了。预计随着蓝天保卫战的持续推进,以及各地方政府对于环卫车的更换,未来一段时期国内新能源环卫车市场将会持续增长,新能源环卫车普及率也将大幅提升。

  • 049熙熙攘攘 2020年02月12日

    海通证券2020 年 01 月 10 日研报《氢氧化锂公司产能梳理》梳理了 A 股上市公司拥有锂资源,折算为碳酸锂当量,并且和股票市值做了对比,今天以它为蓝本更新了一下。
    当然,矿产类个股估值并不能单纯按照资源量估值,开采、冶炼成本可能更重要,不过炒起来之后吨市值最低的威华股份应该会有补涨价值。

  • 087luica 2020年02月12日

    南兴股份全资子公司唯一网络,其OpenStack自主研发的云服务计算平台微云,与优刻得的主要业务十分相似,都是提供TO C的云计算服务。同时,唯一网络在云计算方面还提供了阿里云,腾讯云和天翼云的服务,业务覆盖面包括了游戏,视频,电商等几大主流云行业。唯一网络除了和中国电信、移动、联通三大运营商有着亲密的合作关系,金山、阿里、京东、白云山、网宿也是前五大客户,爱奇艺、咪咕、优酷、b站都是合作伙伴,疫情导致的宅经济,使在线教育、视频、游戏人数暴增,阿里、腾讯紧急增加服务器数万台,而能够提供云服务器、公有云业务的唯一网络是最佳受益者。南兴股份主业本身是工业4。0的智能制造,本次疫情爆发后也有生产口罩机了。

  • 048 SPT 2020年02月12日

    天华超净
    1、短期为口罩及防护服补涨:公司全资子宇寿医疗已获得一次性使用医用口罩的江苏省出口医用口罩转供国内疫情防控应急使用备案批件(2.6),我公司早在2003年12月与苏州大学联合研制的医用一次性防护服通过江苏省科技厅技术鉴定,当时这种防护服具有防护性能好和舒适轻便等特点,特别在防静电性能方面当时优于国家标准,可以有效避免带有病菌的尘埃粘附在防护服上。(1.21)
    2、锂电池方面1:公司与宁德时代有良好的合作关系,双方已于2018年11月共同投资设立宜宾市天宜锂业科创有限公司建设锂电材料项目,天宜锂业是专业从事电池极碳酸锂和氢氧化锂等锂电材料研发、生产、销售,其产品将主要销往新能源锂电池生产制造企业。从投资者互动和公告来看,19年8月天宜锂业刚取得环评。11月宁德时代与天宜锂业签订采购碳酸锂和氢氧化锂合同
    2、锂电池方面2:天宜锂业认购澳洲AVZ12%的股份。主营业务非洲地区的矿产勘探包括对锂、锡、金矿等的勘探

  • 081阳光正好 2020年02月12日

    全球前五大硅片供应商为日本信越化学株式会社、日本株式会社SUMCO(胜高)、台湾环球晶圆股份有限公司、德国SiltronicAG(世创)和韩国SKSiltronInc.,分别占据全球市场份额的29.8%、26.3%、17.1%、11.3%和10.6%,产值合计占据超过95.1%的市场份额。国内目前他是唯一在技术上突破的,这个大硅片市场容量巨大,国产替代空间也比较大 上海新阳就是上海新昇,张汝京到张江高科去搞的国产大硅片,上海新昇本来是上海新阳的子公司。后来被上海方面剥离出去了。用了硅产业7.51%股份做兑价把新昇给置换到了硅产业那里去。本来把核心置换出去是利空新阳的,为了硅产业能顺利上市,但走得这么流畅,大概率条件绑定,成为硅产业原材料一供, 股权换绑定权 垄断了 可以不断新增芯片材料种类 无法计算估值 和中微一样

  • 028阿杰 2020年02月12日

    钴业异动背后的逻辑

    事件:
    1)2020年2月10日,SMM硫酸钴单日大涨4.85%至5.4万元/吨,四氧化三钴大涨7.89%至20.5万元/吨,氯化钴大涨6.5%至6.55万元/吨。

    2)与此同时,据MB报道,2月10日,嘉能可和韩国三星签订5年长单协议,2020-2024年嘉能可向韩国三星长单供应2.1万吨钴(金属量)原料。

    核心观点:
    1)如何看待今日钴价大涨及后续走势?我们认为,一方面海外Mb钴和粗钴成交折扣系数在春节期间一直在涨,冶炼厂的原料成本在不断提升;另一方面,粗钴原料在国内的陆运需要跨省运输,当前或存在一定人员流动的限制,现在部分粗钴原材料是否能够顺利到港仍有待观察;除此之外,SMM披露受延长假期影响,大部分钴冶炼企业计划2月10日复产,2月份国内钴盐产量预计环比下滑30%,预计当前钴盐成品也较紧张,下游需求企业逐步复工之后,在无论冶炼厂或需求厂库存都相对较低背景下,对涨价承接意愿也相对较强。我们预计,当前钴盐价格上涨主要因素在于货源较少的背景下,冶炼厂提价所致,未来伴随需求逐步改善之后,下游终端库存消化殆尽,产业链补库行为将有利于价格延续上涨之势。

    2)嘉能可与下游长单协议不断落地影响如何?从2019年5月开始至今,嘉能可与优美科(测算约1万吨左右)、格林美(6.12万吨)、SK电池(3万吨)和韩国三星电池(2.1万吨)相继敲定长单供应协议,并传言于宝马和特斯拉也在谈长单供应协议。此一方面或反映大型材料厂、电池厂甚至整车厂对钴原材料是否能够稳定供应非常看重,且存在一定担忧,希望于上游大型供应商签订长单供应保障协议。另一方面,回顾2016年嘉能可在暂停生产KCC铜钴矿之后,与Catl把最后2万吨库存长单锁定出去,引导终端需求企业集中大规划补库驱动钴价长牛行情。当前,嘉能可公告指引Mutunda或将从2020-2022年连续三年也不复产,导致2020-2022年市场将出现供需逆转,并与不断与下游签订长单供应协议,反映龙头供应企业希望再次改变下游需求端对远期供需预期,引导终端再次补库。我们预计,伴随大型需求厂商与上游签订长单,或者逐步开启囤库存行为,意味着市场可流通的钴在大幅下降,而无原料长单保障的需求企业也将逐步加大原材料采购量,甚至再次大规模囤库放大真实需求。

    具体而言:
    1、粗钴原料端:一方面,过去两周MB钴价上涨3.67%至16.95美元/磅,粗钴中间品成交系数也上涨至65%~67%,此将导致国内钴盐冶炼厂的原料成本中枢在不断提升;并且,据海关显示,国内钴原料进口数据2019年10-11月从持续环比下滑,国内冶炼厂钴原料库存或于11月开始再次下滑至今,当前无刚果金粗钴保障的冶炼厂原材料库存或再次处于低位,成本中枢抬升将强化其抬价意愿。另一方面,春节期间,刚果金钴原料生产或持续,但粗钴在海运过后,国内的陆运需要跨省运输,当前人员流动以及车辆运输有可能受到一定的阻力,现在粗钴原材料是否能够顺利到港仍有待观察,对冶炼厂而言粗钴原料稳定性的供应也有一定担忧。

    2、钴盐供应端:据安泰科和SMM披露受延长假期影响,除个别在春节前持续开工的企业按当地具体通知继续正常生产,生产期间也实施更严格的查验和健康防护以确保安全生产外,浙江、江苏、广东、江西等省市绝大多数钴企均延迟开工,目前计划复工日期多数为2月10日,大部分钴冶炼企业均计划2月10日复产预计导致2月份国内钴盐产量预计环比下滑30%。

    3、下游需求端:据草根调研反馈,目前下游材料厂原料库存已回到安全库存,前期下游因备货基本用完,询价陆续增加,对涨价承接意愿也相对较强。短期内需求开工情影响有所延后,但延后不等于消失,伴随2月10号之后,无论整车厂、电池厂还是材料厂逐步恢复开工之后,原材料的安全库存进一步下滑。我们预计,当前钴盐价格上涨主要因素在于货源较少的背景下,冶炼厂提价所致,未来即使原料到港问题解决,伴随需求逐步改善之后,下游终端库存消化殆尽,冶炼厂和需求厂产业链补库行为将有利于价格延续上涨之势。更为重要的是,在龙头供应商业希望再次改变下游需求端对远期供需预期,并不断签订长单协议的背景下,我们预计后续将会有更多材料厂、电池厂甚至整车厂加入向上游锁定长单原料,无原料长单保障的需求企业也将逐步加大原材料采购量,甚至再次大规模囤库放大真实需求。

    4、落实到股价层面:近两周,特斯拉股价大涨32%,市场担忧高镍化推进和对钴需求延后等影响,导致锂走势强于钴;但2020年,钴供给收紧+5G和动力带动需求改善+中下游进一步增加库存或成为金属价格持续上涨的催化剂,当前MB钴价仍处于上涨通道,建议逢低买入华友钴业、寒锐钴业和洛阳钼业。

  • 063 2020年02月12日

    今天发年前整理的【中环股份】,中线上看好的个股,通过每天波段来降低成本,待票进入主升,也不用担心放飞和洗掉,这样能较为稳定的提高账户收益。毕竟随我们操作时间增长,心态的影响就会越大。 光伏210体系,各环节成本大幅降低,电池片成本降低幅度等于当前利润 光伏硅片源自半导体硅片、从半导体硅片棒上切下成为光伏硅片,所以光伏上说的100mm、125mm、156mm对应其实5寸、6寸、8寸晶圆。 而更大的硅片尺寸,切割成芯片后周围的边缘浪费就更少,成本将显著降低。 尺寸变大后,210体系将带来几乎所有环节的成本降低。 仅折旧、人工、动力三块成本降低超30%,总计下降0.05元/w,对于目前电池片最优产能净利润仅0.05-0.07元/w,是巨大的利润提升。 210体系已被证实能够大幅降低成本,带来的总价值量相当于目前装机成本的10%,目前已经引起产业链的重视,推进速度很快。 北美半导体设备出货金额,以及全球8寸晶圆产能利用率。 中环股份终于在单晶硅的生长环节超越了传统的8寸技术,5%股权,切入高端芯片封测市场。海外方面,公司通过其下属控股子公司通富超威槟城以不超过2205万元人民币购买CYBERVIEW SDN BHD所持有的FABTRONIC SDN BHD 100%股份。 目前,公司发的主要生产基地从之前的南通崇川总部一处扩张为崇川、苏通、合肥、苏州、厦门、马来西亚槟城六处生产基地,形成多点开花的局面,产能也能得到成倍扩大。 核心竞争力: 1)丰富的国际市场开发经验 单炉产出较8寸晶圆产能利用率,如果这两项指标都是向上的,那么就意味着大行情的来临。 晶体提升50%,成功将210应用。 将建设中环五期拉晶产能,生产210大4、通富微电 封装产业现状:全球主要的集成电路封装基地 行业背景:半导体行业 成立时间:1994年 上市以来战略:内生发展➕外延并购 发展历程: 2007年募集资金用于IC封装测试技术改造项目 2010年开展二期扩建工程和三期工程的建设 2014年公司布局建设南通通富工厂,定位为高端客户、高端产品的外延基地 2016年为加速通富超威苏州从AMD内部工厂向OSAT厂商的转换进程,公司再次募集配套资金总额9.69亿用于通富超威苏州二期厂房预留的生产用房进行适应性改造。 2016年以来,受新兴产业的影响,公司加大了对7纳米封测、Driver IC、存储、Fanout、2.5D以及服务器国产化等新兴应有领域技术产品的研发投资布局。 2016年4月,收购拥有领先的倒装封装技术的AMD苏州及AMD槟城各8 2)优质的客户群体。发科、瑞昱、大中积体、华为(海思)、中兴通讯、展讯、联芯、锐迪科、国民技术、国科等都已成为公司重要的客户。通过并购,公司与AMD形成了“合资+合作”的强强联合模式,进一步增强了公司在客户群体上的优势。与ZTE、UMC、三星、博通、Socionext等大客户的业务合作进展顺利。 3)领先的封装技术水平。公司建有国家认定企业技术中心、国家级博士后科研工作站、江苏省企业院士工作站、省级技术中心和工程技术研究中心等高层次创新平台,拥有一支专业的研发队伍,并与中科院微电子所、中科院微系统所、清华大学、北京大学、华中科技大学等知名科研院所和高校建立了长期合作关系,聘请多位专家共同参与新品新技术的开发工作。 4)中高端产品优势。并购后,公司不仅获得了FCBGA等高端封装技术和大规模量产能力,使得公司能够提供品种最为完整的倒装芯片封测服务,同时,使得公司更有能力支持国产CPU、GPU、网关服务器、基站处理器、FPGA(现场可编程门阵列)等产品的研发和量产,提前完成了在国产CPU产业链方面的布局。 5)多地布局和跨境并购带来的规模优势。主要生产基地从之前的南通崇川总部一处扩张为崇川、苏通、合肥、苏州、厦门、马来西亚槟城六处生产基地,形成多点开花的局面,产能也能得到成倍扩大。特别是先进封装产能的大幅提升,带来的规模优势更加明显。 6)产业政策扶持的优势。2016年12月19日,国务院印发了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》 7)专利优势。公司累计申报专利297件,其中授权发明111件,实用新型170件,美国发明专利授权16件。 硅片,预计2020年出货量有望达到16GW,2021年底将形成36GW以上的大硅片产能。 目前国内大硅片规划总投资超过1500亿元,晶盛机电已经合作或有望合作的大硅片公司包括实力较强的中环、新升、有研、合晶等硅片厂,四家规划总投资额超过500亿元。

  • 048 spt 2020年02月12日

    光伏板块预期差:中环股份(趋势) 预期差来源于两点,一是对行业内单晶硅绝对龙头隆基股份成本优势的冲击;二是对标上海新阳,国内少数实现半导体大硅片量产企业。
    1、单晶硅M12有弯道超车隆基的预期:相较于隆基 M6 硅片 (166mm),中环的210mm(M12)硅片降本增效优势明显。根据中环 股份的估算,M1260片组件较M2的72 片组件非硅成本降低 0.205 元/W,降幅为 19.4%。210mm(M12)的推出对于硅片环节而言是一大跨越式前进,而行业上下游同样需要对工艺 流程进行改进和重新设计。扩大硅片尺寸有助于进一步提高组件的输出功率,是提升产品竞争力的又一利器。
    2、宜兴中环领先,2018年12月建成了产量2万片的12寸试验线,19年底投产。预计到 2022 年将实现8寸抛光片产能75万片/月,12 寸抛光片产能60万片/月的生产规模。(对标上海新昇,18年10万片/月,19年20万片/月,20年30万片/月)

  • 072老方 2020年02月12日

    风华高科,国内MLCC龙头生产商,受益于被动元件提价。国巨在苏州、东莞的生产基地已经于10日复工,复工首日,国巨就对供应链发出了涨价通知,针对通路商、EMS客户调整电阻、电容价格,涨价幅度约30%,新价格最快自3月1日生效,接受新价格的客户可优先配货,目前订单周期已经在6个月以上,MLCC行业供给极度紧缺。

  • 038 2020年02月12日

    有预期差的个股002935天奥电子, 公司是国内稀缺的时间频率行业龙头,是电科十所旗下上市平台(十所持股43.3%),参与我国北斗卫星通信、载人航天、探月等多项国家重大工程,也是华为5G通信的时频设备供应商。产品大量应用于航空航天、卫星导航、军用通信及国防装备等领域,公司是军用时间同步产品主要供应商,铷原子钟处于国际先进水平,铯/CPT原子钟有望在国内率先产业化,中高端高稳晶振实现多项重大工程国产化,产品已形成系统级供货,进入多个军工集团采购名录。此外,公司是华为时间频率供应商与合作方,为其提供新型定制产品轻量化合路器Branch-Q、激光抽运小型铯原子钟、CPT原子钟和铷原子钟产品,目前已实现批量配套,产品可用于5G基站。公司作为中电科10 所旗下唯一上市公司,体外资产优质且规模巨大,预计未来存在资产整合机会。1)军工资产证券化是推进国防工业发展的必由之路,国家多项政策出台助推资产证券化进程加速;2)中电科集团资产证券化率在军工集团中排名靠后,且中电科集团2017 年资产口径证券化率仅为29%,与其35%的资产证券化率目标仍有较大差距,同时,考虑到中电科具有高毛利、轻资产、负担轻等优势,我们认为中电科集团后续资产整合有望加速;天奥电子(002935):推出首款智能穿戴 "北斗心合"心电仪,公司具备“北斗导航民用分理级服务资质”和“北斗导航民用终端级服务资质”,建立了四川省经信委授牌的“北斗导航民用服务中心(四川·天奥)”。主要产品包括北斗卫星手表、北斗应急预警通信终端及系统两大系列。在北斗卫星手表的军用和民用细分领域,公司均为主要供应商。 预计天奥电子2019年至2021年EPS分别为1.05、1.18、1.30元。结合可比公司估值情况,我们给予天奥电子2019年55~57倍PE估值,对应合理价值区间为57.75-59.85元

  • 某某网友 2020年02月12日

    楼上14号的,机构吹深康佳400亿?资料能不能给详细点点啊。前天300亿今天就400亿了

  • 014 2020年02月12日

    5,以下个股/话题可供选择: 000016深康佳A:老板吹了个牛,机构捧场一起讲故事看到400亿,资本市场最好的故事就是半真半假,所以故事是真是假已经不重要,最后接盘的人肯定是认为一定真的,300598国产自主创新操作系统-软件9个月10倍,今天收盘价234.93,8.81的国产自主创新芯片也应该有人抢着要

  • 038 2020年02月12日

    000802大股东易主,新大股东北京市文化投资发展集团有限责任公司成立于2012年,是北京市政府授权北京市国有文化资产监督管理办公室成立的国有独资公司,注册资本60亿元,拥有子公司14家。文投集团通过布局“文化金融”“文化内容”“文化渠道”“文化贸易”“文化功能区”和“文化+”六大业务板块,构建起文化产业基础设施建设体系,打造首都文化产业生态发展体系。尤其在推动“文化+旅游”方面,依托“投融保贷孵易”金融服务链条,积极为文化旅游企业提供全方位配套金融服务。依托各子公司平台加强区域合作,深入挖掘历史文化资源,提升区域文化旅游品质。 旗下还有一家上市公司600715文投控股是北京市文化投资发展集团有限责任公司下属文化类上市公司

  • 048 spt 2020年02月12日

    HIT与IGBT方向挖掘:苏州锢得
    1、主营业务丰富,涉及分立器(IGBT的大类、传感器及TWS耳机)和太阳能电池配材:公司是国内半导体分立器件二极管行业最完善、最齐全的设计、制造、封装、销售的厂商,设计、研发太阳能电池用银浆以及各种电子浆料,研发并规模化生产物联网领域各种新型传感器。公司是中国电子行业半导体十大知名企业、江苏省高新技术企业、中国半导体分立器件协会副理事长企业。半年报来看46%为太阳能电池银浆收入,40%为分立器收入
    2、业绩整体向好。三季报归母近利润增长21.61%
    3、光伏及HIT动向:5·30 光伏新政后,根据行业技术路线由多晶为主转向单晶 PERC 发展,公司抓住机会加强研发,在单晶 PERC 浆料上取得突破,销售从以多晶为主转向单多晶并重子公司。2019年工作中提出强化对新型PERC电池的技术提高,加快HIT和叠瓦银浆的开发。苏州晶银四季度任务中“加快HIT、叠瓦和TOPcon银浆的开发”(摘自2018年报及2019年三季报);
    4、TWS耳机动向:公司超低功耗新一代的传感器成功导入国内一线OEM,并在蓝牙无线耳机等穿戴设备市场占比不断增加(2018年年报);
    5、IGBT动向:子公司苏州硅能进行了多种不同工艺平台 半导体器件产品的研发,其中包括SGT,super junction MOSFET,IGBT和GaN等产品。(2017年年报)
    6、传感器动向:江苏艾特曼电子科技有限公司,公司主要从事晶圆级MEMS器件封装工艺及相关核心技术的开发、代工服务,以及物联网传感器系统技术的开发和应用推广,以专业的技术、优质的服务,为客户提供多领域智能化传感器系统应用解决方案。振动传感器模块实现小批量出货,销售额较二季度提升五倍。为国外某一线品牌客户定制开发的振动传感器模块,已完成实装测试,(2019年三季报)

  • 083zy 2020年02月12日

    今日光伏板块整体涨幅达6%,主要催化逻辑有三: [玫瑰]1)通威股份发布2020-2023年扩产计划,未来四年硅料累计产能将达22-29万吨(较目前增长175%-263%),电池片累计产能将达80-100GW(较目前增长300%-400%),未来两个环节全球市场份额有望提升至40%。在成本及技术优势持续提升之下,光伏龙头企业持续看好行业中长期成长空间,坚定大幅扩产信心,具有板块性外溢效应。 [玫瑰]2)由于以通威股份为首的电池片企业大幅扩产(30GW的PERC+和HJT新产能总投资规划约200亿元),国内电池片核心设备供应商捷佳伟创、迈为股份、金辰股份等有望直接受,享受下游新增需求持续放量、替代需求稳步增长,成长逻辑持续强化。 [玫瑰]3)据BusinessKorea报道,韩国多晶硅厂商OCI和韩华正考虑退出市场,并有望于年内宣布。在中国领先硅料厂商低成本高品质新产能集中投产之下,近两年多晶价格显著下降,已远低于OCI等海外传统多晶硅企业现金成本线,OCI、瓦克、韩华等厂商产能计划陆续关停或减产,预计全球多晶硅供给向中国优势龙头厂商集中。考虑到OCI、韩华产能或将关停,预计将在短期内造成约10%的供给收缩,有望推动硅料价格阶段性小幅回升,通威股份、大全新能源、新特能源等领先多晶硅厂商有望直接受益。

  • 077弘九 2020年02月12日

    氢氧化锂产能情况:
    今天有则消息:
    1.据报道,特斯拉正在弗里蒙特建造一条试点电池生产线,并在设计自己的电池生产设备。这将是该电动汽车制造商首次生产自己的电池。(腾讯科技)
    2.根据SMM的报价,氢氧化锂价格上涨0.92%至5.5万吨。
    赣锋锂业:3.1万吨,扩产5万吨预计2020年底投产
    天齐锂业:2.4万吨,扩产4.8万吨暂缓
    雅化集团:1.2万吨,2万吨扩建已经在试产
    天华超净:0.84万吨
    融捷股份:0.54万吨
    中矿资源(建设中)
    威华股份(建设中)

  • 077弘九 2020年02月12日

    氢氧化锂产能情况: 赣锋锂业:3.1万吨,扩产5万吨预计2020年底投产 天齐锂业:2.4万吨,扩产4.8万吨暂缓 雅化集团:1.2万吨,2万吨扩建已经在试产 天华超净:0.84万吨 融捷股份:0.54万吨 中矿资源(建设中) 威华股份(建设中)